Die Deutschen: Zu viel Konsum, zu wenig Aktien

Die Börse sind auf Sicht von 10, 20, 30 Jahren mit hoher Wahrscheinlichkeiten allen anderen Assetklassen überlegen. Die Renditen von Aktien sind in der Regel höher als die von Anleihen beziehungsweise festverzinsliche Wertpapiere. Aber die Deutschen verstehen das nicht, es liegt an mangelnder Finanzbildung. Der Deutsche Michel hat Angst vor Aktien.

Im Grunde kann jeder eine ETF-Sparplan starten. Leuten, die die Anlage in Aktien „Glücksspiel“ nennen, ist leider nicht zu helfen. Bei einem mittelfristigen bis langen Anlagehorrizont ist nichts besser als Aktien oder ETF.

Obwohl die Aktie langfristig überlegen ist, suchen Anleger andere Wege, um Geld zu verdienen. Manch einer kaufte Bitcoin. Es gab sogar besonders schlaue Spezialisten, die kauften Bitcoin auf Kredit. Andere legen sich Gold, Kunst, Antiquitäten, Oldtimer, Ferraris oder gar Rolex-Uhren zu – in der Hoffnung damit Geld zu machen.

Ich meine, diese Dinge sind keine Investments, sondern Spekulationen. Sie generieren im Laufe der Zeit keine Einnahmen (keine Dividenden oder Zinsen). Stattdessen hängt man davon ab, was die Leute für wertvoll halten.

Klar kann eine Rolex in zwei Jahren im Preis um 10 Prozent steigen. Aber das ist nur ein Zeitfenster von 2 Jahren. Aktien bieten generell ein besseres Risiko-Rendite-Verhältnis.

Kurzum: Überlegen ist ein breites Aktiendepot. Daneben bist du im Idealfall schuldenfrei und kannst einen flüssigen Notgroschen auf einem Tagesgeldkonto oder Sparbuch. Dann kannst du nicht untergehen:

Wenn du finanziell vernünftig bist, wirst du merken, dass Freunde, Bekannte, Familienmitglieder andere Lebensgewohnheiten haben. Etliche sind knapp bei Kasse.

Du ziehst deine Sparsamkeit durch. Du lebst bodenständig und fütterst fleißig das Depot. Natürlich musst du Opfer bringen, es fängt beim Auto an und endet vielleicht bei der kleineren Wohnfläche. Aber was solls?

Du wirst viele Menschen in deinem Umfeld sehen, die leichtfertig ihr Geld ausgeben und sich außerhalb ihrer finanziellen Möglichkeiten bewegen. Der typische Konsument aus der Mittelschicht hat es schwer, seine Konsumsucht in den Griff zu bekommen. Anstatt bescheiden zu leben, wird das verschwenderische Verhalten rationalisiert. Die Schuldenaufnahme für den Konsum wird als vertretbar angesehen.

Du wirst in deinem Umfeld Menschen sehen, die in eine finanzielle Notlage geraten. Wirst du ihnen dann unter die Arme greifen? Möchtest du zusätzliche Jahre deines Lebens arbeiten gehen, um Entscheidungen anderer Familienmitglieder zu unterstützen, die sie selbst zu verantworten haben? Das ist eine schwierige Frage.

Bei mir ist das mit dem Sparen wie mit dem Kaffeetrinken. Ich mache es einfach täglich, ohne darüber groß nachzudenken. Ja, ich gönne mir von Zeit zu Zeit etwas Außergewöhnliches. Interessant finde ich blöde Sprüche wie „Ich kann morgen tot umfallen, warum soll ich sparen“ oder „Der Aktienmarkt ist ein gigantisches Kasino“. Immobilien werden zuweilen in den Himmel gelobt, ohne über die immensen Nebenkosten (Erwerbskosten, Versicherungen, Renovierungen, Anliegerkosten, Abnutzung, Hypothekenzinsen…) nachzudenken. Besonders die Schweizer scheinen euphorisch beim Eigenheimkauf auf Pump zu sein. Auch in Australien hat sich eine Immobilienblase gebildet, warnen Experten.

Ich besitze Aktien seit ich 20 Jahre alt bin. Ich kaufe gute Firmen, die ich kenne und deren Produkte ich mag: Microsoft, Alphabet, Amazon, Adidas, Nike, Chevron, J&J, P&G, Citigroup, SAP, CTS Eventim, Facebook… Das hat sich alles in allem ausgezahlt. Natürlich streust du breit über mehrere Firmen, Branchen, Länder. Es wird langfristig die mit Abstand beste Geldanlage werden. Du musst dir nur abgewöhnen, ständig zu handeln. Verzichte darauf, die Positionen ständig zu kaufen und zu verkaufen. Einfach zum Beispiel ein paar SAP, Allianz, Münchner Rück, BASF, Berkshire, JPMorgan Chase, Alphabet, Tencent, Alibaba, Apple kaufen und durchhalten.

Jedes Jahr kassiert du die Dividenden, die über den langen Zeitraum steigen. Besonders fleißige Zahler sind die Aristokraten-Aktien, die seit mindestens 25 Jahren ihre Ausschüttung erhöht haben. Ich habe einige von ihnen im Depot: Exxon, Chevron, Procter & Gamble, Johnson & Johnson… Mit sprudelnden Dividenden und steigenden Kursen bist du zufrieden. Natürlich erwischst Du auch mal eine schlechte Firma. Ich habe einige Pennystocks im Depot. Ich lasse sie zur Abschreckung liegen. Die Gewinner werden aber langfristig (hoffentlich) die Verlierer überkompensieren. Wer keine Einzelaktien mag, der kauft sich regelmäßig einen soliden Welt-ETF. Hierbei auf die Kosten achten. Selbst wenn du nur 390 Euro im Monat über 45 Jahre sparst, kommt da eine fette Summe von über 1 Million Euro raus.

Die magere gesetzliche Rente ist dann kein Thema mehr, weil du irgendwann nicht mehr darauf angewiesen bist. Leute, die sich grundsätzlich mit Geld auseinandergesetzt haben, brauchen tatsächlich keine Sekunde nachdenken, um zu wissen, was zu tun ist. Das ist einfach zu offensichtlich. Nur: Viele machen sich über Geld keine Gedanken. Das siehst du immer wieder unter Artikeln im Web in den Kommentaren. Wenn es um ein Geldthema geht, haben viele Menschen keine Ahnung. Aber letztendlich muss jeder selber wissen, was er macht.

Wer wie ich in einem sparsamen Haushalt aufgewachsen ist, hat das Sparen quasi mit der Muttermilch aufgesogen. Meine Mutter legte schon für uns Kinder Geld auf Sparbüchern an. Statt endlos Geschenke zu Weihnachten oder zum Geburtstag zu kaufen, zahlte sie einfach dort etwas ein. Das geht ins Blut über. Kaum warn wir 16 Jahre alt, arbeiteten wir, um Geld zu verdienen. Später wird vom Arbeitslohn immer etwas abgezweigt. Dafür nimmst du ein spartanisches Leben in Kauf.

Lass die anderen angeben mit ihren dicken Karossen, schicker Mode, großen Wohnungen. Das Zeug macht nachweislich nicht zufriedener. Gönne dir kleine Freuden, genieße das Leben. Lege Wert auf schöne Erlebnisse, nicht Plunder.

Wer seinen angeblichen Wohlstand aggressiv offen zur Schau stellt, der muss irgendwo ein Defizit haben. Du sparst für dich und nicht für die anderen. Du sparst für mehr Freiheit, für mehr Wahlmöglichkeiten im Leben. So kannst du deinen Job an den Nagel hängen, wenn du genug Reserven hast. Du kannst früher in die Rente. Du kannst deiner Familie etwas ermöglichen, was nur wenige können.

Die meisten Menschen folgen wie Lemminge der Konsumherde. Sie stecken im Konsumhamsterrad fest. Sie sehen Geld als Tauschmittel. Sie tauschen ihr Gehalt gegen Waren ein. Sie nehmen allerlei Güter und Dienste in Anspruch. Meist zu sehen in den überfüllten Kellern, Dachböden, Schränken, Garagen.

FU-Fans sind anders gestrickt. Sie bunkern das Geld meist am Aktienmarkt. Sie entziehen dem Kreislauf Geld. Sie lassen es dann für sich arbeiten. Sie setzen auf den Zinseszins, während die Mittelschicht überwiegend nach sofortiger Belohnung und Genuss aus ist. „Wenn ich arbeite, will ich dafür auch etwas haben“, das ist ein typisches Argument der Lebemenschen. Sparen für die Freiheit? Das lehnen sie als kindliche Vorstellung ab. „Das geht eh nicht. Das ist ein Hirngespinst. Vergiss diesen Quatsch.“ Solche Sprüche hab ich mir schon oft anhören müssen.

Der FU-Sparer hat einen weiteren Vorteil: Nicht nur wächst sein Netto-Vermögen mit der Zeit, er hat auch stets Geld, wenn es wirklich mal etwas Wichtiges (Notfall) oder Lohnendes zu gibt. Der konsumgeile Luftikus, der mit der Kohle rumwirft, hat kein Geld übrig, wenn sich mal eine Chance bietet: Börsencrash, Zwangsversteigerung, Auszeit, Firmengründung…

Unabhängig davon ist der sparsame Mensch zu Beginn des Renteneintritts besser gestellt als ein heute durchschnittlicher Rentner, sagen wir, mit 1.300 Euro Monatsrente ohne Rücklagen. Das Sparen lohnt sich immer, auch mit kleinen Beträgen. Du schläfst zum Beispiel besser. Grundsätzlich musst du deutlich mehr sparen, um finanziell frei zu werden.

Es sollten schon mehr als 600 oder 800 Euro im Monat sein, denke ich. Aber selbst wenn jemand nur mit 100 Euro im ETF-Sparplan anfängt, ist das besser als nichts. Ich kenne Leute, die verdienen über 250.000 Euro im Jahr und haben Geldprobleme.

Natürlich drehst du nicht jeden Euro um. Das wäre genauso unsinnig, als alle Überschüsse für unnötigen Konsum rauszuwerfen. Zig Millionen Senioren wären froh, wenn sie neben der Rente noch 50.000 oder 200.000 Euro extra hätten. Dann könnten sie die goldene Zeit genießen. Vielleicht würde ihnen eine mehrmonatige Reise auf einem Luxusschiff gefallen. Oder sie können den kalten Winter an der Küste im Süden verbringen.