Defensive Aktien für die Krise

Zollkrise, Inflation, Ukrainekrieg, Iran-Spannung, Rezessionsgefahr. Für Anleger sind defensive Dividendenaktien die Wahl der Stunde. Vor allem Unternehmen aus Sektoren, die systemrelevante Güter oder Dienstleistungen anbieten. Diese kommen aus Branchen, die tendenziell weniger konjunkturabhängig sind. Sie bieten nicht nur robuste Geschäftsmodelle und vorhersehbare Cashflows, sondern zahlen in der Regel seit langem Dividenden (und oft steigende), was dein Depot in Abschwungphasen abfedert.

So sicherst du dich gegen die Volatilität ab

Im Folgenden findest einige Kategorien und Beispiele, wie du dich gegen die Krise absichern kannst:

1. Basiskonsumgüter
   • Procter & Gamble ist ein Giganten aus dem Basiskonsumgüterbereich. Procter & Gamble hat sich das Vertrauen der Anleger durch sein breites Portfolio an Alltagsprodukten – von Waschmitteln bis hin zu Körperpflegeprodukten – verdient. Pampers, Ariel, Gillette, Head & Shoulders – alles Marktführer mit erheblicher Kundenbindung. Die Nachfrage nach diesen Gebrauchsmitteln bleibt in der Regel unabhängig von der Wirtschaftslage stabil. Und die beeindruckende Erfolgsbilanz der Dividendenerhöhungen spricht für die finanzielle Disziplin und Widerstandsfähigkeit. Seit 69 Jahren steigt die Dividende schon. So eine Aktie kaufst du und gibst sie nie mehr her. Ich habe sie schon lange im Depot.
   • Coca-Cola profitiert von seiner weltweit Ikonen-Marke. Die beständige Generierung stabiler Kapitalflüsse ermöglicht dem Riesen, auch in wirtschaftlichen Turbulenzen eine zuverlässige Dividendenpolitik aufrechtzuerhalten. Seit 63 Jahren klettert die Dividende. Investmentlegende Warren Buffett ist seit 1988 investiert und gibt kein Stück her. Der Getränkekonzern aus Atlanta wird für seine Fähigkeit, regelmäßige Erträge zu erwirtschaften, und seine defensive Qualität geschätzt, was ihn zum Kandidat zur soliden langfristigen Anlage macht. Fast in jedem Winkel der Erde findest du die Getränke des Anbieters, außer in Nordkorea und Kuba.
2. Versorger
   • American Water Works sticht in dieser Kategorie hervor. Als größter Wasserversorger der USA gewährleistet sein reguliertes Geschäftsmodell planbare Umsätze und Cashflows. Diese Stabilität ermöglicht eine Historie steigender Dividendenausschüttungen. Seit 70 Jahren klettert die Dividende, was eine imposante Serie ist, die nicht übertroffen wurde. Wow! Die Dividende rentiert mit circa 2,1%.
   • Consolidated Edison ist eine weitere klassische Wahl. Die New Yorker bedienen 10 Millionen von Kunden im Großraum New York, einem stark regulierten Markt. Sie sind für verlässliche Erträge und Dividendentreue bekannt, selbst wenn die Gesamtwirtschaft Gegenwind hat. Versorger bieten einige der traditionell defensiven Eigenschaften, da sie wichtige Dienstleistungen erbringen. Der Vorstand hat die Dividende um 8 Cent auf 3,40 Dollar p.a. erhöht, es war die 51. Jahreserhöhung ohne Pause. Die Dividende rentiert mit 3%. Der defensive Charakter von Versorgern – mit ihrer relativ unelastischen Nachfrage und regulierten Preisgestaltung – macht sie für ertragsorientierte, risikoscheue Anleger attraktiv. 2022 hat der US-Regionalversorger übrigens an RWE in Essen seine nachhaltige Sparte (Wind, Sonne) für 6,8 Milliarden Dollar verkauft, was mich überrascht hatte.
3. Verteidigung und Industrie
   • Lockheed Martin ist ein Beispiel für diese Kategorie. Als größter Rüstungskonzern profitiert Lockheed Martin von langfristigen Verträgen mit Regierungen, die das Unternehmen von Konjunkturzyklen unabhängig machen. Seine beeindruckende Geschichte – geprägt von jahrzehntelangen Dividendenerhöhungen und konsequenten Aktienrückkäufen – macht das Unternehmen für Anleger attraktiv, die langfristiges Einkommen und Stabilität suchen. Unternehmen wie Lockheed Martin bieten eine Mischung aus stabilen Dividendenrenditen und Wertsteigerungschancen und sind daher eine lohnende Option für defensive Portfolios. Bestimmte Industriesektoren, insbesondere solche mit hohen stetigen Staatsausgaben, können bemerkenswert defensiv sein. Ich habe im Blog kürzlich 10 attraktive Aktien aus dem Verteidigungssekor vorgestellt, darunter Rheinmetall und Palantir.
4. Erweiterung deines defensiven Portfolios
   • Auch andere Konzerne wie Johnson & Johnson, JM Smucker, Nestlé, General Mills im Konsumgütersektor oder Optionen wie Hershey, Mondelez, McDonald’s und der Papiertuchriese Kimberly-Clark haben sich ihren Platz auf vielen Beobachtungslisten für defensive Dividendenaktien verdient. Obwohl jedes dieser Unternehmen seine eigenen Besonderheiten und zuweilen Schwierigkeiten hat, haben ihnen ihre zuverlässige Dividendenhistorie, ihre starken Marken und ihre stabilen Geschäftsmodelle in der Vergangenheit geholfen, wirtschaftliche Stürme zu überstehen.
   • Für Anleger, die ein breiteres Portfolio bevorzugen, anstatt Aktien einzeln auszuwählen, erzielen mit dividendenorientierten ETFs oder breiten ETFs einen ähnlichen Erfolg bzw. schneiden gar besser ab.
   • Defensive Dividendenaktien für eine Buy-and-Hold-Strategie bieten eine attraktive Mischung aus Ertrag und Stabilität. Sie sind in der Regel stark in turbulente Konjunkturphasen, indem sie Anlegern einen stetigen Dividendenstrom und geringere Volatilität als zyklischere Aktien bieten. Ob du dich für einzelne Größen wie Procter & Gamble, Coca-Cola, American Water Works, Consolidated Edison und Lockheed Martin oder einen breiten ETF entscheidest – die Grundidee besteht darin, in Unternehmen mit nachhaltigen Cashflows und der Verpflichtung zu investieren, die Aktionäre langfristig zu belohnen. Natürlich bietet sich auch der Meister des Value Investings, Warren Buffett mit seiner Firma Berkshire Hathaway, an. Allerdings schüttet das „Orakel von Omaha“, wie Buffett genannt wird, keine Dividenden aus.

Hier ist mein neues Video aus New York:

Nachdem die Tech-Aktien im freien Fall sind, lohnen sich die defensiven Aktien umso mehr.