Ich erhalte immer wieder Fragen, welcher ETF der beste ist: Dieser Dividenden-ETF oder jener Value-ETF? Nimm lieber den heiligen Gral von Vanguard: Den FTSE All World A2PKXG (thesaurierend). Ich halte ihn für den besten. Den kannst du im Sparplan stetig zukaufen. Und verkaufen brauchst du ihn im Grunde nicht mehr. Der eignet sich auch zum Vererben an deine Kinder, Verwandten, Liebsten.
Für geduldige Anleger, die nicht ständig nach den Kursen und Nachrichten schauen wollen, ist er eine feine Sache: Kaufen, Zukaufen und keine Sorgen mehr machen. Übrigens ist das ein neues empfehlenswertes Buch von Charles Ellis: Winning the Loser’s Game: Zeitlose Strategien für erfolgreiche Investieren (Afflilate), der das passive Investieren, die smarte Altersvorsorge über die Börse und das Vererben erklärt. Ich habe den New Yorker Vermögensverwalter schon getroffen, es ist eines der besten Bücher meiner Meinung nach.
Es gibt mittlerweile so viele ETFs, das kann niemand mehr überblicken. Natürlich hängt es bei der Wahl eines ETFs von deinen Zielen, deiner Risikobereitschaft und Anlagedauer ab. Aber generell gesagt ist das der beste: A2PKXG. Warum ist er für die meisten Anleger so gut?
FTSE All-World ETF von Vanguard
Der FTSE All World ist breit diversifiziert. Er nimmt fast die gesamte Welt auf. Er deckt 3.644 Unternehmen aus 50 Ländern ab. Mit dabei sind Industrie- und Schwellenländer. So bekommst du einerseits das Wachstumspotenzial der Schwellenländer wie China, Taiwan oder Indien, andererseits die Stabilität und Reife der führenden Industrieländer wie USA, Europa, Japan, Schweiz, Kanada. Dadurch bist du nicht zu abhängig von einem bestimmten Land oder Sektor. Die TER-Gebühren sind relativ gering mit 0,22% bei Vanguard.
Die recht hohe Streuung sorgt dafür, dass das Risiko von langfristigen Krisen in einer Region oder Branche minimiert wird. So ist der größte Posten Apple mit 4,3% nicht zu üppig.
Weil der ETF ständig angepasst wird an die jeweils wertvollsten Konzerne der Welt, ist er immer auf dem aktuellen Stand.
Es gibt den Vanguard FTSE All World ETF auch ausschüttend: A1JX52. Ich rate aber zur thesausrierenden Variante: A2PKXG. Fazit: Gut, günstig, passiv, breit aufgestellt.
PS: Ein Alternative wäre der MSCI World ETF. Dieser deckt aber nur 23 Industrieländer via 1.395 Unternehmen ab. Das wäre mir zu wenig. Denn breit gestreut, ist nie bereut.
Noch breiter ist der SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF (IE00B3YLTY66) und mit 0,17 % TER auch noch etwas günstiger. Rund 8.800 Aktien weltweit aus 23 Industrie- und 24 Schwellenländern, Nicht nur große, sondern auch mittlere und kleine Unternehmen (Large, Mid und Small Caps).
Mit der Streuung übertreiben sollte man es vielleicht auch nicht, sonst wird der Dampfer zu groß, zu unbeweglich und kommt nicht mehr richtig voran.
Selten so einen Blödsinn gelesen… du solltest vielleicht einmal darüber nachdenken, was eine Gewichtung nach Marktkapitalisierung bedeutet. Da ist nichts unbeweglich, es muss auch niemals gerebalanced werden solange keine neuen Gelder reinkommen oder abgezogen werden. Diese ETfs sind hocheffizient! Mit Trackingdifferenzen zum Index von nahe 0 oder sogar leicht negativ und bieten somit eine kostenfreie Partizipation am Aktienmarkt und entsprechende hohe Rendite.
Je breiter die Streuung, desto geringer Rendite und Risiko.
Hat sich vielleicht noch nicht bis zu dir rumgesprochen.
Das ist doch komplett falsch!!
„Diversifikation is the only free lunch!!“
Risiko sinkt aber Rendite eben nicht!
Das unsystematische Risiko weniger Einzelaktien ist eben NICHT prämiert.
Ohman…
Deine Aussage ist völlig richtig – bezieht sich aber auf das Mittel. Im Mittel wird Stockpicking den Markt (bzw. die Anlage in breit gestreute ETF) nicht schlagen wodurch viele Anleger eben auch schlechter abschneiden (gepaart mit den Problemen der menschlichen Psychologie).
Was man aber sagen kann – und ganz eventuell war das gemeint – ist, dass natürlich die Schwankungsbreite bei Einzelinvestments viel viel viel höher ist und damit auch die potentielle Rendite. Mit ein Paar tausend Euro in Apple, Amazon oder Tesla hätte man den Markt zigfach ausperformen können. Mit einem Investment in Bayer, Lehman Brothers, Steinhoff oder CTSO hätte man auch super Kapital vernichten können.
Wichtig für vielen – auch die die gerne stockpicken – ist aber genau deine Aussage: Eigentlich steht dem Risiko keine adäquate Prämie gegenüber.
Ja, du kannst allerdings nur das Mittel erwarten, ex-ante. Das ist deine langfristig zu erwartende Rendite.
Wenn ich dir ein Münzwurfspiel vorschlage, bei dem du bei Zahl 1€ bekommst und Kopf 1€ zahlst, würdest du es als rationaler Anleger nicht spielen. Die erwartbare langfristige Rendite ist 0€!
Natürlich kannst du hundert mal Zahl werfen hintereinander (Tim) oder eben auch mehrmals Kopf (Lad), aber zu erwarten sind 0€ Gewinn und daher solltest du nicht spielen!
„Jeder kann gewinnen! Aber leider nicht alle“.
Sich mit einem ETF den Schnitt zu sichern ist unfassbar gut. Da kostenfrei und ohne aufwand.
Nach Kosten sind beinahe sogar alle Anleger schlechter als der Index, denkt mal darüber nach.
Das ganze Wissen über die tatsächlich erwirtschaftete Rendite von Kleinanlegern ist schon seit Jahrzehnten verfübar. Kostolany, G. Heller, Bogle hatten damals schon darüber geschrieben. Lese gerade Bogle’s Büchlein „Common sense of investing“. Unglaublich, wie weit die Amerikaner in den 60/70erm mit Analysen zum Investing schon waren.
DE war und ist leider in dieser Hinsicht Entwicklungsland. Index-Fonds wurden hierzulande erst Mitte der 2000 zugelassen Danach kam der Wegfall der Spekulationsfrist, die Besteuerung von noch nicht realisierten Gewinnen (Vorabpauschale), was als nächstes?
Hätte ich damals schon in den Index investiert, anstelle von deutschen Aktien….Mist! Naja: Die Familie Hättemann ist nun mal die reichste Familie an der Börse.
Ja das Buch habe ich auch im Regal ;) auf Englisch um Bogles messerscharfe Argumentation im oroginal geniessen zu können. Daumen hoch!
Bitte nicht so unfreundlich.
Ach lass unsere / unseren (?) Nuvo doch ein wenig stänkern.
Braucht er / sie halt vermutlich für´s Wohlbefinden.
Weil es kompletter Humbug ist!
Um wirklich etwas zu lernen ist man hier wohl im falschen Forum. Ich empfehle das Wertpapier-Forum.
@Lithium85
Der Blogbetreiber ist mit großer Sparsamkeit durch Stockpicking gefallener Einzelwerte kombiniert mit B&H_extreme Börsenmillionär geworden. Er ist BA_Diplom-Betriebswirt, studierter Journalist, DVFA_Analyst und vor allem auch geprägend als ein Eleve Egbert Priors. Er schreibt u.a. für diese Briefe und über s&m cap stock picking.
Für den Blog prägende Wesenselemente sind die mantra-artige Wiederholung wesentlicher Lebenseinstellung mit Propagierung von Geldanlage / privater Altersvorsorge an der Börse à la WB & CM und die Vlog-Spaziergänge durch NY mit Aktienbesprechnungen von Unternehmen deren Name vor die Linse kommt..
Und Sie wundern sich wirklich, dass Ihr ETF_Mantra hier im Forum nicht bei allen auf Liebe trifft denen Sie es schnodderig vor die Füße werfen?
@btw: Ein Tipp: fragen Sie doch @Nuvolina mal ob er Welt-ETF besitzt.
Ich denke, da werden Sie über die Antwort verwundert sein.
Inhaltlich völlig richtig, allerdings sind wahrscheinlich 6000 der 8800 Aktien so unbedeutend klein in der Gewichtung, dass es egal ist. Habe grade mal reingeschaut, schon die ersten 10 Aktien haben 20% Gewichtung in dem ETF.
Seit einigen Monaten bespare ich inzwischen auch nur noch den SPDR MSCI ACWI IMI.
Man sollte aber berücksichtigen, dass der Index aus rund 9.000 Positionen besteht, der ETF davon aktuell aber ’nur‘ rund 3.700 Positionen beinhaltet (optimiertes Sampling).
Trotzdem ein klasse ETF, der m.E. dem Vanguard FTSE All World ETF in nichts nachsteht.
PS: Auch der Vanguard FTSE All World ETF enthält nicht alle Positionen aus dem Index ;-)
! Keinen ETF ! ETF meiden ! Du sollst niemals einer Investmentgesellschaft 10.000-100.000 € für einen ETF leihen! Du musst dir immer einen eigenen Fonds aus 10-40 Unternehmen konstruieren, die dir sympathisch sind. Nur sympathische Unternehmen kannst du bis zum Tod halten, wegen Dividenden, dann werden sie deine Söhne erben. Von 30 Unternehmen musst du 30x bis 120x im Jahr Dividenden bekommen. Wenn deine Aktien nur wenig wachsen, werden sie im Crash wie 2000-2003 nur wenig fallen.
man „leiht“ keiner Gesellschaft Geld sondern erwirbt „Anteile“ davon mitsamt prozentualem AKtieninhalt als Sondervermögen. Ich sehe auch keinen Grund sich in seine Aktien zu verlieben. Sie sollen performance liefern. Und da der Index durch sein System Versager automatisch rauswirft muss sich der Anwender um nichts kümmern. Ob eine Aktie Dividende zahlt oder in Teilverkäufen durch Kursgewinne abverkauft wird spielt keine Rolle. Den letzten Satz kommentiere ich mal besser nicht…
Hallo lieber Tim,
Du hast absolut Recht: FTSE All-World bzw. MSCI World sind gute ETFs. Wie du richtig darlegst, liegt dies an der breiten Streuung und, was ich betonen möchte, an den optimal diversifizierten Portfolios beider ETFs. Welt-ETFs haben rendite-risiko-effiziente Portfolios, die von Zeit zu Zeit angepasst werden. Für Anleger mit wenig Know-how ist dies ein extrem großer Vorteil, da sie sich nicht selbst um die Portfolioallokation kümmern müssen.
Ein wirklich sehr guter Artikel! Ich verfolge deinen Kanal schon länger und bin beeindruckt von deinem Know-how. Du leistest wirklich hervorragende Arbeit in der Art und Weise, wie du über Finance aufklärst.
Wie wäre es, wenn wir gemeinsam ein Projekt ins Leben rufen?
Liebe Grüße
Harald
„Und verkaufen brauchst du ihn im Grunde nicht mehr. Der eignet sich auch zum Vererben an deine Kinder, Verwandten, Liebsten.“
Nicht mehr verkaufen? Das ist aber zu schade für verpassten Leben, nur am sparen, investieren und arbeiten. Nee Nee, ich möchte das Leben auch was gönnen, also ein Anteil verkaufen und genießen. Die Kinder vererbe ich nicht 100%, sie sollen arbeiten gehen lernen! Nicht der goldene Löffel zu bekommen.
Wenn der Markt, wie öfters geschehen, genau dann fällt, wenn man sich „was gönnen will“ und 10 oder 20 Jahre unten bleibt, ist es zu spät fürs Verkaufen. Aussitzen geht natürlich, aber nur wenn man noch jung genug ist.
das hängt vom Portfolio ab. Wenn man z.B. eine Strategie fährt die auf Dividenden-Stabilität setzt, dann sind Kursschwankungen bei der Entnahme eher zweitrangig.
Dass Dividenden vor Kursverlusten schützen, ist eine bekannte Milchmädchenrechnung, der viele aufsitzen.
Durch die rosarote Dividendenbrille scheinen brutale Kursverluste nicht mehr so schlimm.
Scheinen…die Realität ist eine andere.
Breit gestreut, 15 Jahre bereut. Die EM Performance schon lange nicht, Dank China insbesondere. Warum sollte ich nach Totalverlust Russland 2022 das Gleiche bei Chins + Zaiwan riskieren. Die EM Superstory hat nie gedtimmt: junge Bevölkerung + tolles Wachstum… BIP hat wenig bis nix mit Aktienkursen zu tun. Ich möchte da investieren, wo mein Geld Tendite für mich abwirft, nicht für die KP oder einen König / Scheich. Aktienkultur ist entscheidend
Und wo investierst Du dann jetzt? Aber die EM habe ich auch nicht (mehr). Und halte ich auch nichts (mehr) von.
Hallo, ist der auch für Einsteiger geeignet?
Ja, für jeden geeignet, der breit in Aktien sein Geld anlegen möchte. Depot eröffnen Sparplan anlegen (am besten immer mal wieder erhöhen, wenn das Einkommen steigt) und bis zur Rente durchhalten und nie verkaufen.
Da machst du vermutlich nichts falsch.
Ja, ist er, siehe Diskussion im ETF Navigator.
Mir gefällt die Dichte an Tims Artikeln. Es ist für jeden etwas dabei.
Ich lese hier nun schon seit über 12 Jahren mit, mal mehr, mal weniger rege in der Beteiligung. Die ständigen Mantren sind Gold wert, haben meinen Börsenerfolg nach nun fast 20 Jahren entscheidend geprägt.
ETF gab es damals (fast) nicht. Ich habe einfach stur und stetig Unternehmenspapiere gekauft. Man lernt und so wurde die Auswahl besser und besser. Ich besitze überwiegend Anteile an Unternehmen mit ausgezeichneten Fundamentaldaten, Marken und Burggräben. Die ein oder andere Gurke marginalisiert sich, die Gewinner werden laufen gelassen. Es kommen immer wieder neue Toptitel dazu. So wie im ETF. Es ist nicht so schwer. Keine Raketenwissenschaft.
Wichtiger ist die psychologische Komponente. Börsenpornos, Besserwisser, Möchtegernexperten, die neue Sau im Dorf…. alles nur blabla. Die heißen Lüftchen lasse ich vorüberziehen.
Es ist ein imposanter Obstgarten entstanden, der kontinuierlich und wachsend Früchte abwirft. Das reicht mir. Den Stein der Weisen dürfen andere finden. Und sich wieder und wieder und wieder darüber auslassen, warum andere nicht auch auf der Suche sind. Klingt dann auch nicht so zufrieden. Auch wenn man der „schlaue“ Anleger ist….
Die politischen Debatten finde ich ermüdend, Bringt ja doch nichts. Zumal wir alle im Trüben fischen. Jeder hat seine Meinung, ganz nach Herkunft, Lebenswelt und ideologischer Präferenz. Die anderen sind immer auf dem Holzweg. Wirklich?
Fakt ist, die eigene finanzielle Power macht resistent, stärkt das Selbstbewußtsein, eröffnet Möglichkeiten und führt zu immenser Gelassenheit. Nach zwei Jahren harter Arbeit und nun neuer „Karriere“ hat das Portfolio immer für Ruhe gesorgt, während andere mit Existenzängsten zu kämpfen hatten. Ich könnte jahrelang in den Sabbath gehen und dann halt etwas anderes machen. Das Gefühl tut gut.
Aber seien wir ehrlich: Die Finanzen, der Reichtum sind nur ein kleiner Baustein im Leben. Familie, Zufriedenheit, Gesundheit, Glück müssen trotzdem „erarbeitet“ werden. Mich wundert es immer, wie unzufrieden viele Menschen doch sind, obwohl wir alle (zumal hier im Blog) historisch und geographisch im Schlaraffenland leben. Es gibt aber immer etwas zu meckern, wenn man möchte. Millionär hin oder her. Mal mit Meditation probiert? Ist kostenlos….
So, nächsten Monat dann wieder mal Amazon aufstocken. Die sind schon seit fünfzehn Jahren immer zu teuer. Damals KGV 100. Also 1% Rendite, hat hier vor kurzem jemand vorgerechnet. Kann ich nicht bestätigen. Ein wenig mehr war es schon.
Dazu noch eine Portion Public Storage für den Cashflow. Übrigens, die durchschnittliche Verweildauer von 7 Jahren im Index mag stimmen, für mein Depot kann ich das nicht bestätigen.
Oder es mit Charlie Munger zu sagen:
Wir wollen gar nicht die intelligentesten Investoren sein, es genügt uns, die dümmsten Dinge nicht zu machen.
Das gefällt mir
der von FTSE all World von Invesco performt etwas besser. gibt es dennoch einen grund, warum du den vaguard empfiehlst?
791 Mio Fondsgröße, hätte ich nicht so Lust drauf. Am Ende wird der geschlossen und du zahlst dann Steuern und musst dir einen neuen ETF suchen, wäre ein Erklärungsansatz von mir.
Der Performanceunterschied war aber auch sehr marginal, oder?
Glaube die Frage ging aber auch an @Tim
@Invesco vs Vg
Ich würde von marginalen und langfristig natürlich nicht vorhersehbaren Differenzen ausgehen. Es ist egal.
Das junge ETF höhere TD haben ist normal. Hier ist der Invesco 0,3% aktuell besser weil er den Index outperformt hat mit TD -0,35% während Vg -0.01%. Der Vg war also besser in der Abbildung und hat getan was er sollte, den Index exakt abbilden und Invesco hat, vermutlich weil im Aufbau, versehentlich ein besseres Sampling hinbekommen und den Vg outperformt.
Der Invesco wächst rasant, Stand 20.01. waren es bereits 0,9 Mrd US$ (Quelle: Invesco Webseite). In Kürze wird Größe kein Kriterium mehr sein.
Beide legen extrem ähnlich an. Konkurrenz belebt das Geschäft. Ich würde im Zweifel erstmal den mit geringerer TER auswählen. Dann hat man einen kleinen Puffer.
Sparplan anlegen und einfach vergessen. Nach Gehaltserhöhung den Anlagebetrag auf 10% bis 15% des brutto anpassen bis zur Rente. Fertig. Die frei gewordenen Gedanken und Zeit lieber ins eigene Leben investieren. Das wäre meine sehr subjektive Empfehlung.
Für mich die erste Wahl: A1JJtD
Doch auch der A1JX52 bzw. die Acc Version sind zwei sehr feine ETFs.
Hervorragend Blogartikel wieder!
Klasse Beitrag, Tim! Ich finde es beeindruckend, wie du die Vorzüge eines einzigen, breit aufgestellten ETFs auf den Punkt bringst. Gerade als Einsteiger fühlt man sich oft von den ganzen Produkten und Strategien erschlagen. Dein Tipp, mit nur einem globalen ETF loszulegen, nimmt einem direkt die Angst vor zu viel Komplexität – man hat weniger Verwaltungsaufwand und kann sich entspannt zurücklehnen. Natürlich gibt es Anleger, die gerne gezielt in bestimmte Branchen oder Regionen investieren. Aber dein Rat, sich zunächst auf die breite Diversifikation zu konzentrieren und den Buy-and-Hold-Ansatz konsequent durchzuziehen, ist absolut sinnvoll. Mach weiter so!
Tatsache ist ja, dass die meisten Anleger schlechter als der Index abschneiden. Insofern macht ein ETF Sinn. Die Marktrendite von etwa 6 bis 7% p.a. ist super. Warum soll man sich dann mit Einzelaktien verzetteln. Andererseits: Wem es Spass macht und wer die nötige Geduld hat, kann sich ja zusätzlich Einzelaktien zulegen. Als Basis sollte aber immer ein ETF meiner Meinung nach dienen. Hier geht es zu einem interessanten Interview aus dem Spiegel: https://archive.ph/gBdI0