Microsoft, Nvidia, Meta, Apple, Alphabet, Amazon, Tesla befinden sich im Höhenflug. Aber was ist mit abgestürzten Aktien? Ich schaue mir einige an

Der Verkauf deiner Aktien, kurz bevor die Börse fällt, und der Kauf von Aktien, kurz bevor die Börse steigt, ist eine brillante Strategie. Aber es ist ein Traum. Dieses Kunststück bekommt kaum jemand hin. Sonst wären all die Trader steinreich.

Die überwiegende Mehrheit der professionellen Trader schafft es nicht. Unzählige Studien zeigen, dass es unmöglich ist für die meisten. Am besten ist es für Unsereins, wenn wir nicht traden, sondern langfristig durchhalten. Ein günstiger ETF ist eine super Grundlage. Und eventuell ein paar Aktien können wir dazu streuen. Das ist eine einfache, unspektakuläre Strategie. Aber welche Aktien machen Sinn?

Microsoft sprang kürzlich auf ein Allzeithoch, auch der Chipdesigner Nvidia befindet sich im Höhenflug. Es herrscht eine gute Stimmung an der Börse. Aber wie sieht es eigentlich mit den abgestürzten Engeln aus? Ich zähle ein paar Wachstumsaktien auf, die eingeknickt sind. Ist hier mehr Rendite zu holen angesichts der Euphorie bei wenigen Superstars aus dem Techbereich, die den S&P 500 dominieren. Die bisherigen Renditebringer sind mit großem Abstand Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla.

1. Carl Zeiss Meditech (WKN: 531370): Der Medizintechnikkonzern aus Jena erlebte in den vergangenen Jahren einen stetigen Aufwärtstrend. Allerdings fiel der Kurs in den vergangenen 12 Monaten um 34%. Operativ entwickelt sich das Unternehmen jedoch positiv, mit steigenden Umsätzen und Gewinnen in den Bereichen Augenheilkunde und Mikrochirurgie. Die digitale Transformation des Gesundheitswesens und eine alternde Bevölkerung kommen dem Unternehmen zugutekommen. Allerdings ist das KGV mit 28 (2024) kein Schnäppchen. Die Dividende dürfte 1,2% bringen. Der Carl Zeiss Stiftung gehören fast 60% der Aktien.
2. Encavis (WKN: 609500): Der Betreiber von Solaranlagen und Windparks steigerte voriges Jahr den Umsatz um 39%. Das operative Ergebnis legte um 33% zu. Für Rückenwind sorgten die hohen Strompreise und günstigen Wetterbedingungen. Jedoch stürzte die Aktie in den vergangenen 12 Monaten um 27% ab, mitunter belasten die gestiegenen Zinsen und Materialpreise. Encavis will seine Kapazitäten zur Erzeugung und Speicherung erneuerbarer Energien ausbauen, was zusätzliches Kapital erfordert. Aber in dem Sektor sind viele Player wie Orsted oder Siemens Energy in eine schwere Krise geschlittert. Die Pleite vom einstigen Höhenflieger SolarWorld ist eine Warnung. Encavis war selbst schon ein Pennystock, die Aktie gab es im April 2003 schon für 18 Cent.
3. NextEra Energy: Der grüne Versorger aus Florida sank seit Januar um 31%, nachdem der Kurs zuvor auf 85 Dollar gestiegen war. Die Aktie war lange ein Dauerläufer. NextEra Energy ist hoch verschuldet und benötigt Kapital für den Ausbau seiner erneuerbaren Energiekapazitäten. Die gestiegenen Finanzierungskosten haben den Absturz mitverursacht. In den vergangenen 15 Jahren stieg der Kurs um immerhin 480% einschließlich Dividenden und darin ist der Absturz eingeschlossen.

Hier sind einige weitere Aktien, die in letzter Zeit abgestürzt sind und möglicherweise interessante Chancen bieten:

1. Tesla (WKN: A1CX3T): Der Kurs des Elektroautoherstellers crashte dieses Jahr um 40%. Das ging auf die globale Halbleiterknappheit und zunehmende Konkurrenz durch andere Elektrofahrzeughersteller zurück. Auch die etablierten Hersteller holen beim E-Antrieb auf und bieten ihre Wagen drastisch unter den Tesla-Preisen an. Tesla hat weiterhin eine starke Position im Bereich der Elektromobilität (allein das Ladenetz ist führend) und erweitert seine Produktion weltweit. Einige Analysten sehen die Korrektur als günstige Einstiegsgelegenheit. Seit dem Börsengang schoss der Kurs um 16.000% nach oben und machte den Gründer Elon Musk zu einem der reichsten Menschen der Welt.
2. Airbnb (WKN: A2QG35): Der Online-Marktplatz für private Unterkünfte ist im laufenden Jahr um etwa 45% an der Wall Street gefallen. Die Tourismusbranche kam während der Pandemie zum Stillstand, aber mit der Erholung des Reiseverkehrs gewinnt Airbnb an Fahrt. Das Unternehmen hat seine Dienstleistungen erweitert, um langfristiges Wachstum zu fördern.
3. Intel (WKN: 855681): Den traditionsreichen Chipbauer stocke ich seit Jahren auf. Nvidia hat dem alten Konzern die Show gestohlen mit seinen super schnellen Grafikchips, die für die KI wie nie zuvor gebraucht werden. Intel investiert Rekordsummen in neue Fabriken.
4. WW International (WKN: A2PSZQ): Ich hab den Diät-Konzern aus New York (einstmals Weight Watchers) im Depot und sitze auf einem schmerzvollen Verlust. Ich hab die Aktie weiter aufgestockt in den vergangenen Monaten, aber das Geschäftsmodell mit dem Abo ist schwierig. Hohe Schulden und sinkende Mitgliederzahlen sind eine schwere Bürde.
5. Advance Auto Parts (WKN: 982516): Der Autoteilehändler musste seine Dividende kürzen. Umsatz und Gewinn laufen nicht mehr wie gewohnt. Ich hab mich hier eingedeckt nach der Gewinnwarnung samt Kurskollaps. Aber die Wende kann dauern. Der Rivale AutoZone ist moderner. Ein weiterer Nachteil: E-Autos brauchen weniger Ersatzteile und weniger Motorenöl als Verbrennungsmotoren.

Value-Aktien: Ich achte hier auf ein günstiges KGVs, eine attraktive Dividendenrenditen, ein niedriges Kurs-Buchwert-Verhältnis neben anderen Aspekten. Warren Buffett hat sich mit der Strategie eine goldene Nase verdient. Hier sind einige Value-Aktien, die vielversprechend sein können (aber keine Garantie):

1. Toll Brothers (WKN: 871450): Der Hausbauer verdient solide und hat ein attraktives Geschäftsmodell. Das Buchwert-Multiple ist mit weniger als 1,4 günstig. Ich hab die Aktie seit langer Zeit im Depot.
2. BP (WKN: 850517): Die Briten fördern Öl und Gas. Der Kurs ist stark gefallen, das dritte Quartal enttäuschte. Aber es gibt Potenzial für eine Erholung. Das KGV ist deutlich einstellig, das Kurs-Buchwert-Vielfache liegt unter 1,4. Die Dividende bringt 4,7%. Ich besitze Exxon und Chevron seit vielen Jahren. Auch Shell ist einen Blick wert.
3. Radian Group (WKN: 906986): Der Hypothekenversicherer aus Pennsylvania wird günstig mit einem deutlich einstelligen KGV bewertet. Die Aktie notiert sogar 6% unterhalb des Buchwerts. Und kann von der Erholung des Immobilienmarktes profitieren.
4. Carmax (WKN: 662604): Carmax ist neben AutoNation einer der größten Autohändler in den USA. Der Aktienkurs ist niedrig, aber Carmax hat eine starke Position im Sektor. Ich hab mir einige Carmax-Anteile unter den Nagel gerissen nach dem großen Absturz.
5. Bank of America (WKN: 858388): Diese Bankaktie bietet eine günstige Bewertung und könnte von einer steigenden Zinskurve profitieren. Es ist eine meiner größten Positionen im Depot. Der Kurs liegt 9% unter Buchwert, das KGV nur 7.
6. Occidental Petroleum (WKN: A1H7NB): Der Öl- und Gasförderer wird sehr günstig mit einem deutlich einstelligen KGV bewertet. Warren Buffett ist begeistert und deckt sich seit Monaten ein. Er sieht wohl Platz für eine Erholung.

Bitte beachte, dass Aktien immer mit Risiken verbunden sind. Es ist ratsam, vor einer Investitionsentscheidung gründlich zu recherchieren.