Nikos Deiters: Mein Depot Teil 2

Nachdem ich im letzten Artikel meine ersten 9 Aktien aus dem Depot vorgestellt habe, stelle ich nun die nächsten 9 vor. Hier werde ich ebenfalls zuerst einen kurzen Einblick auf das Geschäftsmodell geben und anschließend sagen, wann ich diese Aktie zum ersten Mal gekauft habe und warum ich sie gekauft habe. Danach gebe ich meine aktuelle Einschätzung zur Aktie ab und stelle die Frage, ob sich jetzt aus meiner Sicht ein Kauf lohnt.

Hier ein kurzer Überblick über die nächsten 9 Aktien:

10. Chegg

11. Church & Dwight

12. Coca-Cola

13. Intuit

14. KPS

15. Lam Research

16. Mastercard

17. McDonald’s

18. Microsoft

10. Chegg

Chegg, gegründet 2005, ist ein Unternehmen für Bildungstechnologie aus Santa Clara in Kalifornien. Der Konzern verleiht an Studenten physische und digitale Lernbücher und bietet Online-Nachhilfe an. Chegg bemüht sich sehr, die Bildungsergebnisse der Schüler und Studenten zu verbessern, indem es zahlreiche Tools und Lernmaterialien anbietet.

Besonders während der Corona-Pandemie boomte das Geschäft. Und immer mehr Studenten setzten in dieser Zeit auf die Dienste von Chegg. 2020 verzeichnete Chegg ein großes Kundenwachstum.

Ich kaufte Chegg mit einem sehr kleinen Betrag per einmaligen Kauf Mitte 2018. Ich fand das Unternehmen sehr riskant. Daher setzte ich nur einen kleinen Betrag ein. Das Geschäftsmodell fand ich sehr interessant und sah auch ordentlich Potential. Hier in Deutschland halfen mir ähnliche Angebote. Besonders gut sind die Lernvideos von SimpleClub.com auf YouTube, die ich als Schüler benutzt habe.

Während der Pandemie ging die Aktie durch die Decke, meine Anteile waren zwischenzeitlich mehr als 300 Prozent im Plus und überholten sogar Microsoft bei der Performance im Depot. Allerdings war der Boom nach den Lockdowns und dem Homeschooling zu Ende und die Aktie stürzte ab. Nun steht die Aktie bei mir 15 Prozent im Minus.

Die Chegg-Aktie steht 80 Prozent unter dem Allzeithoch. Ist die Aktie jetzt interessant?

Nach dem Corona-Crash legte die Aktie zwischen zeitlich um 290 Prozent zu und stieg auf ein Allzeithoch. Der Boom ließ allerdings nach und die Aktie stürtzte um mehr als 80 Prozent ein. Seit dem 52-Wochen-Tief stieg die Aktie wieder um 38 Prozent. Gestern ging es um über 7 Prozent nach oben.

Der Umsatz schrumpfte im zweiten Quartal um 2 Prozent auf rund 195 Millionen Dollar. Die Dienstleistungsumsätze stiegen um neun Prozent auf 189 Millionen Dollar. Der Nettogewinn reduzierte sich auf 7,5 Millionen Dollar.

Für das nächste Quartal erwartet CEO Dan Rosensweig einen Umsatz zwischen 156 und 160 Millionen Dollar. Für das Gesamtjahr 2022 erwartet er einen Umsatz zwischen 745 und 760 Millionen Dollar. Wegen dem schwachen Ausblick stürtze die Aktie schon zu Beginn des Jahres stark ab.

Das 2021er Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) beträgt 3,7. In der Hinsicht ist Chegg recht günstig. Das KGV beträgt aber 73.

Im Qualitäts-Check des Traderfox Aktien-Terminals erreicht Chegg eine 9 von 15 Bewertung

Im Qualitäts-Check schneidet die Aktie mit einer 9 von 15 Bewertung einigermaßen ok ab. Jedoch sind hier die großen Probleme die hohe Finanzverschuldung, die hohe Volatilität sowie die schlechte Nettogewinnmarge.

Mein Fazit

Die Chegg-Aktie ist meiner Meinung nach sehr riskant und daher würde ich vom Kauf abraten. Das Geschäftsmodell mag zwar vielversprechend klingen, jedoch muss Chegg sich hier in Zukunft beweisen.

Bei der Bildung besteht bestimmt noch Potential und risikofreudige Anleger könnten hier vielleicht zu diesen Kursen einsteigen. Es handelt sich hierbei wohlgemerkt wie immer in diesem Blog um keine Anlageberatung. Informiere dich bitte zusätzlich selbst. Wir übernehmen keinerlei Risiken für dich.

Rückblickend hätte ich natürlich die Chegg Aktie in Boomzeiten verkaufen sollen, aber rückblickend ist das natürlich leicht gesagt. Ich habe auch eine sehr geringe Summe investiert, sodass ich die momentanen Verluste verkraften kann. Ich behalte meine Aktien weiter und verkaufe erstmal nicht im Minus. Nachkaufen werde ich hier nicht. Es gibt für mich momentan viel bessere Investitionen. Jedoch kann diese Krise durchaus eine Chance darstellen. Ein Foolredakteur ist zum Beispiel von Chegg sehr überzeugt und hat Chegg als seine persönliche einzige Aktie für 2022 ausgewählt.

11. Church & Dwight

Church & Dwight ist hierzulande kaum bekannt. Dabei ist es einer der größten Hersteller von Haushaltswaren aus den USA. Zum Produktsortiment gehören Reinigungsmittel, Schwangerschafttests, Zahnpasta, elektrische Zahnbürsten, Rasierer, Kondome sowie Tiernahrung und Tierhygieneartikel. Eines der wenigen Produkte, die man auch in Deutschland kennt, ist OxiClean. Die Produkte werden unter etwa 80 Marken vertrieben. In den USA findet man in fast jedem Haushalt Produkte des Unternehmens. Etwa 80 Prozent der Einnahmen kommen aus dem Heimatmarkt, jedoch exportierte Church & Dwight mittlerweile in mehr als 80 Staaten.

Anders als bei anderen Konsumgüterkonzernen investiert Church & Dwight eine Menge, um weiter zu wachsen. Das Unternehmen eröffnet weitere Geschäftszweige. Die Amerikaner haben sehr viele Übernahmen getätigt. 80 Prozent der Umsätze macht Church & Dwight mit „Powerbrands“. Elf davon sind jedes Jahr schrittweise zugekauft worden. Nur die Ursprungsmarke Arm & Hammer stammt von Church & Dwight. Seit 2004 stemmte Church & Dwight jedes Jahr eine größere Übernahme.

Ich spare die Aktie seit Anfang diesen Jahres an, um noch eine weitere defensive Aktie ins Depot zu legen. Außerdem gilt Church & Dwight als einer der sichersten Aktien. Das Wertpapier lieferte in den vergangenen 15 Jahren immer eine positive Jahresperformance.

Die Aktie liegt 22 Prozent unter dem Allzeithoch. Lohnt sich ein Blick auf das Papier?

Church & Dwight stieg im Schnitt um 19,5 Prozent pro Jahr in den letzten 15 Jahren. Und jedes Jahr sprang eine positive Jahresperformance dabei heraus.

Anfang des Jahres erreichte die Aktie ein neues Allzeithoch bei 105,28 Dollar. Bis April konnte sich der Kurs recht stabil halten. Ende April korrigierte die Aktie stark und steht momentan 22 Prozent unter dem Allzeithoch.

Mit einem KGV von 25,8 und einem KUV von 3,8 ist Church & Dwight in meinen Augen etwas zu teuer. Jedoch muss man für eine solch seltene Qualitätsaktie einen höheren Preis in Kauf nehmen.

Mit Zahnpasta, Putz- und Waschmittel zum Dividenden-Aristokraten

Church & Dwight ist dieses Jahr zum Dividendenaristrokraten geworden. Seit 25 Jahren in Folge erhöht der Vorstand schon die Dividende. Die Ausschüttungsrendite beträgt 1,3 Prozent. Die Dividende wuchs dabei in den letzten 10 Jahren um 8,5 Prozent jährlich.

Der Umsatz stieg im vergangenen Jahr um sechs Prozent auf 5,2 Milliarden Dollar. Das Ergebnis je Aktie wuchs im gleichen Zeitraum um sechs Prozent auf 3,32 Dollar und der Jahresüberschuss um fünf Prozent auf rund 837 Millionen Dollar. In diesem Jahr kaufte Church & Dwight eigene Aktien im Wert von 730 Millionen Dollar zurück.

Im 2. Quartal stieg der Nettoumsatz um fast fünf Prozent auf eine Milliarde Dollar. Aufgrund der hohen Inflation geht das Management davon aus, dass die Bruttomarge niedriger sein wird als 2021. Der Gewinn je Aktie soll ungefähr auf dem selben Niveau des Vorjahres bleiben. Die Aktie knickte nach den Zahlen ein, da sich Anleger mehr erhofft hatten. Dieses Jahr droht die Serie der positiven Jahresperformance, zu reißen. Die Aktie müsste dafür auf mindestens 102 Dollar steigen, um wieder eine positive Jahresperformance zu erzielen und steht aktuell bei 81 Dollar.

Aus einem Investment von 100 Dollar im Jahr 2016 in die Church & Dwight-Aktie wurden heute knapp 250 Dollar. Damit übertraf das Erfolgsunternehmen den S&P 500 leicht. Pro Jahr ergibt sich dann eine Gesamtrendite von 20 Prozent, was nur wenige Aktien schaffen.

Heute besitzt das Unternehmen 14 sogenannte „Power Brands“, die zum größten Teil des Umsatz beitragen. Fast alle wurden zugekauft. Church & Dwight investiert aggressiv in das Wachstum und kaufte viele Konkurrenten in den letzten Jahren.

Im Qualitäts-Check von Traderfox erhält Church & Dwight eine 13 von 15 Note

Im Qualitäts-Check erreicht Church & Dwight eine 13 von 15 Bewertung und schneidet dabei sehr gut ab. Punktabzüge gab es für das schwankende EPS-Wachstum und die Finanzverschuldung. Ansonsten ist alles intakt. Besonders gut schneidet Church & Dwight bei „The Big Call“ von Traderfox ab. Diese Kategorie betrachtet robuste Aktien, die für langfristige Call-Optionen sehr gut geeignet sind. Hierbei bekommt Church & Dwight eine 14 von 15 Bewertung. Den einzigen Punktabzug gibt es bei der mäßigen 3-Jahresperformance von insgesamt 11 Prozent. Vor allem das laufende Jahr hat die Performance nach unten gezogen. Aber was bedeutet das schon, wenn eine Aktie 15 Jahre super läuft und nur ein schlechtes Jahr hat?

Mein Fazit

Church & Dwight ist eine der sichersten Aktien der Welt. Anders als andere reine Konsumaktien investiert der Konzern weiter in Wachstum. Die hohe Bewertung ist ein gewisses Risiko und ein KGV von 20 wäre angemessener, jedoch bin ich trotzdem der Meinung, dass man die hohe Bewertung für so ein super Unternehmen in Kauf nehmen kann.

Ich rechne mit einer Fortsetzung des Kurswachstums und werde meine Position ausbauen.

12. Coca-Cola

Coca-Cola ist der weltweit größte Getränkehersteller. Der Konzern aus Atlanta vertreibt über 500 nichtalkoholische Getränke, darunter das bekannteste Getränk Coca-Cola. Unter den über 500 Getränken befinden sich vor allem kohlensäurehaltige Limonaden, aber auch Säfte, Fruchtgetränke, Wasser, Tee und Kaffee. Jeden Tag werden etwa 1,8 Milliarden Getränke von Coca-Cola konsumiert. Der größte Anteilseigner ist momentan der Starinvestor Warren Buffett, welcher mit seiner Firma Berkshire Hathaway etwa 9,5 Prozent der Aktien des Limonadenherstellers besitzt.

Ich habe die Coca-Cola-Aktie zum ersten Mal im März 2020 gekauft, als die Aktie unter 40 Euro gefallen ist. Coca-Cola stand eigentlich schon lange auf der Watchlist, jedoch hat erst der massive Kurseinbruch mich dazu gebracht, in die Coca-Cola Aktien zu investieren. Die hohe Dividende war zusätzlich für mich attraktiv.

Die Coca- Cola-Aktie steht 6 Prozent unter dem Allzeithoch. Ist die Aktie interessant?

Im Corona-Crash ist die Aktie um fast 40 Prozent innerhalb eines Monats abgesoffen. Wegen des Lockdowns brachen auch die Einnahmen von Coca-Cola um etwa ein Drittel ein, da Restaurants und Eventstätten größtenteils geschlossen waren und dies eine wichtige Einnahmequelle des Unternehmens ist. Die Aktie erholte sich aber wieder relativ schnell. Besonders in diesem Jahr hat sie Stärke bewiesen. Seit Anfang des Jahres ist die Aktie um sechs Prozent gestiegen, während andere Aktien abstürzten und manche sich sogar mehr als halbierten wie beispielsweise die Softwarefirma Adobe.

Anleger flüchteten aus den Techaktien und kauften zum Teil sichere Aktien wie eben Coca-Cola. Der Getränkeanbieter hat quasi eine Art eingebauten Inflationsschutz und eine Preissetzungsmacht. Seit dem Tief vom Corona-Crash ist der Kurs um zwischenzeitlich 72 Prozent auf ein neues Allzeithoch angestiegen. Das Allzeithoch liegt bei 67,20 Dollar und wurde im April diesen Jahres erreicht. Seitdem hält sich die Aktie relativ konstant und pendelt zwischen 59 und 65 Dollar.

Die Coca-Cola-Aktie ist mit einem KGV von 28 und einem KUV von 7 ziemlich hoch bewertet. Warum nehmen Anleger diese hohen Bewertungskennziffern in Kauf? Vermutlich weil der Weltmarktführer als sicheres Investment mit einem eingebauten Inflationsschutz gilt. Die starke Marke und die Preissetzungsmacht machen die Aktie in diesen Zeiten besonders interessant.

Der Nettoumsatz lag im vergangenen Jahr bei 38,6 Milliarden Dollar. Dies ist ein Anstieg von 17 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Der operative Gewinn (EBIT) stieg um 15 Prozent auf 10,3 Milliarden Dollar. Das Ergebnis je Aktie erhöhte sich um kräftige 25 Prozent auf 2,26 Dollar.

Das zweite Quartal lief besser als erwartet

Im 2. Quartal stieg der Umsatz um 12 Prozent auf 11,3 Milliarden Dollar. Der Gewinn ging jedoch um 22 Prozent zurück. Von den Anlegern wurden die Zahlen gut aufgefasst und die Aktie legte nach den Zahlen um zwei Prozent zu. Anleger hatten mit schlechteren Zahlen gerechnet.

Die Dividende rentiert mit 2,9 Prozent. Damit ist die Rendite nicht mehr so hoch wie 2020, jedoch meiner Meinung nach noch attraktiv. In den letzten 10 Jahren stieg die Dividende jährlich um 5,7 Prozent. Somit wächst sie nur noch langsam, was auch in Zukunft wahrscheinlich so bleiben wird. Coca-Cola steigert schon seit 60 Jahren die Dividenden und gehört in dieser Kategorie zu den besten. Man spricht von Dividendenkönig, wenn ein Unternehmen seit 50 Jahren die Ausschüttung erhöht hat. Hier gibt es eine gute Übersicht über die Dividendenkönige. Darunter ist auch Kimberly Clark, P&G, J&J.

Coca-Cola schnappt sich Kaffeeröster

Im Jahr 2019 erwarb Coca-Cola die britische Kaffeekette Costa für knapp 5 Milliarden Dollar. Mit dieser Übernahme will Coca-Cola die Präsenz im Heißgetränkemarkt verstärken. Costa Coffee ist die größte Kaffekette in Großbritannien und weltweit nach Starbucks die Nummer 2.

Warren Buffett ist größter Aktionär bei Coca-Cola. Das Börsengenie hat sein Investment schon über die Dividenden zurück verdient und seine persönliche Dividendenrendite beträgt über 50 Prozent. Daran sieht man, was es ausmacht, über Jahrzehnte in einer Aktie investiert zu sein. Am liebsten trinkt er natürlich die Cherry Coke, wie es sich gehört. Als Jugendlicher stellte er Coca-Cola-Automaten auf und verdiente sich so Geld nebenher.

Aus einem Investment von 100 Dollar im Jahr 2016 wurden heute 168 Dollar. Die Coca-Cola-Aktie lieferte also in den letzten Jahren nicht mehr die ganz große Performance. Der S&P 500-Index stieg um 133 Prozent im selben Zeitraum (mitunter wegen der Technologierallye) und schlug die Coca-Cola-Aktie. Nur der Peer Group Index machte bloß 39 Prozent im selben Zeitraum.

Coca-Cola erreicht eine 11 von 15 Bewertung im Qualitäts-Check des Aktienterminals

Im Qualitäts-Check schneidet Coca-Cola mit einer 11 von 15 Bewertung recht gut ab. Die Punktabzüge gibt es wegen dem schwachen Umsatz- und Gewinnwachstum in den letzten Jahren. Dies ist aber der Pandemie geschuldet, da die Einnahmen einbrachen. Im Dividenden-Check und bei der Kategorie „The big Call“ hingegen kann Coca-Cola jeweils mit einer 13 von 15 Bewertung überzeugen.

Mein Fazit zur Coca-Cola Aktie

Coca-Cola ist ein super Qualitätsunternehmen, welches besonders in diesem Jahr mit seiner positiven Rendite überzeugen konnte. Das Unternehmen hat eine breit gefächerte Produktpalette mit über 500 Getränken. Der Konzern hat eine enorme Preissetzungsmacht und verfügt über einen eingebauten Inflationsschutz.

Aktuell ist die Aktie zwar in meinen Augen hoch bewertet, jedoch nehmen die Anleger das momentan in Kauf. Coca-Cola lieferte nicht mehr die ganz große Rendite und wächst nur noch langsam. Jedoch ist es ein sehr sicheres Geschäftsmodell, was auch in Zukunft weiter wachsen wird.

Ich trinke sehr gerne Coca-Cola und erfreue mich vierteljährlich über die sehr hohe Dividende. Dazu lieferte mir die Aktie in gut zwei Jahren eine ordentliche Rendite von 43 Prozent. Ich lasse meinen Sparplan weiter laufen und lege mir somit mehr Dividende und Qualität ins Depot. Über die Berkshire Hathaway Aktie bin ich noch mal indirekt an Coca-Cola beteiligt.

13. Intuit

Intuit, gegründet 1983, ist ein Anbieter verschiedener Finanzsoftware, die eine Vielzahl komplexer Vorgänge rund ums Thema Finanzen erleichtern. Das Unternehmen brachte als erstes Produkt die Finanzsoftware Quicken auf den Markt. 1993 ging Intuit an die Börse. Heute entwickelt das Unternehmen aus dem kalifornischen MountainView Programme wie beispielsweise QuickBooks und TurboTax, welche Privatpersonen und Mittelständlern bei der Finanzplanung, der Erstellung von Steuererklärungen sowie Buchhaltung unter die Arme greifen. Für Rechnungsleger werden zusätzlich die Steuerprogramme ProSeries und Lacerte angeboten.

Intuit vertreibt seine Produkte unter anderem in den USA, in Kanada, in Großbritannien und in Indien. Intuit übernahm 2009 Mint, einen webbasierten Online-Dienst für die persönliche Finanzverwaltung. Weltweit nutzen über 100 Millionen Menschen die Produkte von Intuit, um ihren Wohlstand zu steigern. 2021 schluckte Intuit Mailchimp. Intuit möchte mit Mailchimp eine KI-gestützte, auf Kundenwachstum ausgerichtete End-to-End-Plattform für kleine und mittelständische Unternehmen bereitstellen.

Ich habe die Intuit Aktie das erste mal Anfang des Jahres nach dem Kursabsturz per Sparplan gekauft. Seitdem spare ich die Aktie regelmäßig an. Ende Juni habe ich bei etwa 350 Euro per Direktkauf nochmal nachgelegt. Durch diesen Direktkauf steht die Aktie jetzt rund 12 Prozent im Plus.

Intuit dümpelt 40 Prozent unterm Topkurs. Ist der Finanzspezialist jetzt spannend?

Nach dem Corona-Crash legte die Aktie eine richtige Rallye hin und stieg um zwischenzeitlich knapp 250 Prozent auf ein Allzeithoch. Seit dem Top stürtzte die Aktie, so wie fast alle anderen Technologie Aktien auch, stark ab. Vom Allzeithoch ging es um 50 Prozent nach unten. Vom 52 Wochentief bei etwa 339 Dollar ging es dann wieder um zwischenzeitlich 40 Prozent nach oben. Seit ein paar Wochen befindet sich die Aktie jedoch wieder im Abwärtstrend.

Trotz des 40 Prozent-Kursrutschs wird die Aktie recht hoch bewertet. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis beträgt 9,35 und das Kurs-Gewinn-Verhältnis 56,8. Jedoch hat Intuit in den vergangen Jahren ein starkes Wachstum hingelegt. Wenn sich dies fortsetzt, ist die Bewertung für so ein Wachstumsunternehmen durchaus akzeptabel.

Das Fiskaljahr 2022 im Überblick

Im Jahr 2022 stieg der Umsatz von Intuit um 32 Prozent auf 12,7 Milliarden Dollar und der operative Gewinn um 3 Prozent auf 2,57 Milliarden Dollar. Das Ergebnis je Aktie sank um 4 Prozent auf 7,28 Dollar.

Die Quartalszahlen des 4. Quartals fielen besser als erwartet aus. Der Umsatz ist zwar um 6 Prozent auf 2,4 Milliarden Dollar gesunken, jedoch übertraf dieser die Erwartungen der Analysten. Auch das EPS (Ergebnis je Aktie) von 1,1 Dollar übertraf die Erwartungen der Analysten welche lediglich 0,98 Dollar erwartet hatten. Besonders die Prognose kann überzeugen. Das Management erwartet einen Umsatzanstieg zwischen 23 und 25 Prozent im nächsten Quartal. Der bereinigte Gewinn je Aktie soll dabei zwischen 1,14 Dollar und 1,20 Dollar liegen. Im Gesamtjahr erwartet Intuit einen Anstieg der Erlöse von 16 Prozent und der Gewinn soll um 13 Prozent steigen.

„Wir hatten ein sehr starkes viertes Quartal und beendeten das Jahr mit Schwung. Wir sind zuversichtlicher in Bezug auf unsere langfristige Geschäftsstrategie, während wir Wohlstand auf der ganzen Welt erhöhen“, sagte Sasan Goodarzi, der CEO von Intuit. Das Softwareunternehmen beweist, dass es auch in diesen schwierigen Zeiten profitabel wirtschaften kann und will Umsatz und Gewinn zweistellig steigern. Die Aktie legte nach den Zahlen um mehr als 6 Prozent zu.

Im Jahr 2022 kaufte Intuit eigene Aktien im Wert von etwa 1,3 Milliarden Dollar zurück und will ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 2 Milliarden demnächst starten.

Die Dividendenrendite von Intuit beträgt 0,75 Prozent. Dies ist für mich zusätzlich zur Rendite durchaus attraktiv. Besonders, da andere Softwareunternehmen wie Adobe gar keine Dividende zahlen. Dazu kommt noch eine jährliche Steigerung um durchschnittlich 16 Prozent in den letzten 10 Jahren.

Aus einem Investment von 100 Dollar in die Intuit-Aktie wurden innerhalb von 5 Jahre inklusive reinvestierter Dividenden 345 Dollar. Der S&P 500 wurde dabei um längen geschlagen. Auch der Morgan Stanley Technology Index kann mit der Intuit-Aktie nicht mithalten.

Intuit steht vor einem goldenen Jahrzehnt. Die Aktie soll sich laut dem Softwareunternehmen vervielfachen. Der Gründer Scott Cook hat es auch schon auf die Forbes-Liste der reichsten Menschen geschafft.

Im Traderfox Aktien-Terminal erreicht die Aktie eine 15 von 15 Bewertung!

Intuit glänzt im Qualitäts-Check und erreicht eine 15 von 15 Bewertung. Dies schaffen nur sehr wenige Unternehmen. Besonders in dieser schwierigen Zeit gibt es meist Punktabzüge. Neben Intuit hat es zum Beispiel noch der Softwarekonzern Adobe geschafft, eine 15 von 15 Bewertung zu erreichen.

Mein persönliches Fazit

Intuit ist eine Wachstumsmaschine, welche gerade in diesen schwierigen Zeiten Stärke bewiesen hat. Die Aktie lieferte in den letzten Jahren eine beeindruckende Performance und ist 40 Prozent unter dem Allzeithoch zu haben. Die Erfolgsstory wird sich vermutlich weiter fortsetzen, die Aussichten sind glänzend. Der Ausblick auf das kommende Jahr kann jedenfalls überzeugen. Die Aktie ist zwar teuer. Jedoch ist dies für solch eine Wachstumsperle in meinen Augen angemessen.

Ich werde trotz des hohen Gewichts im Depot meinen Sparplan weiterlaufen lassen.

14. KPS

KPS ist ein auf die Bereiche Business Transformation und Prozessoptimierung spezialisiertes Beratungshaus. Es zählt zu den führenden IT-Beratern in Deutschland. Die Mitarbeiter helfen bei der digitale Transformation. KPS arbeitet mit Unternehmen wie beispielsweise SAP zusammen. Mit dem Erwerb von ICE Consultants Europe SL, einer führenden spanischen SAP-Beratung, baut KPS seine Position in Europa aus.

Ich habe die Aktie Anfang 2017 gekauft und sie ist seitdem abgestürzt. Besonders die Pandemie hat KPS belastet. Nun steht die Aktie bei mir 70 Prozent im Minus. Jedoch habe ich mit KPS schon eine ordentliche Dividende bekommen, welche knapp ein Viertel der Verluste ausgleicht. Vor der Auszahlung der Dividende habe ich dieses Jahr noch mal ein wenig über den Sparplan nachgekauft.

Ist die Aktie nach dem Absturz interessant?

Seit 2017 befindet sich die Aktie im Sinkflug. Von 18,30 Euro ging es um mehr als 80 Prozent runter auf 3,73 Euro. Nun notiert die Aktie bei 3,77 Euro nahe dem 52 Wochentief, welches gleichzeitig ein Sieben-Jahres-Tief ist.

KPS arbeitet mit mehreren Unternehmen wie SAP und Adobe zusammen. Die Allianz besitzt 6,7 Prozent der KPS Anteile.

Das KGV beträgt 16,5 und das KUV liegt bei 0,88. Damit ist die Aktie in meinen Augen unterbewertet.

Während der Pandemie brach der Umsatz ein, da Mitarbeiter nicht mehr zu ihren Kunden durften und somit große Aufträge verschoben werden mussten. Der Umsatz erholte sich im 3. Quartal, er stieg um 9,5 Prozent auf 45 Millionen Euro. Der Gewinn ging währenddessen um 37 Prozent auf 2,75 Millionen Euro zurück. Aufgrund der angespannten Situation stiegen die Kosten pro Berater, was sich negativ auf den Gewinn auswirkte. KPS bestätigte seine Prognose für das laufende Geschäftsjahr.

KPS kaufte in den letzten Jahren Unternehmen wie verrückt auf. Im Dezember 2017 Übernahm KPS die Hamburger Strategieberatung Infront Consulting & Management. Infront ist eine Beratungs-Boutique für digitale Strategie und Transformation im deutschsprachigen Raum. KPS benötigte Zeit, um die neuen Unternehmen zu integrieren. Die Übernahmen führten zu höheren Kosten. Dies wirkte sich auf den Aktienkurs aus, der sich in kurzer Zeit halbierte. Corona kam für KPS genau zum falschen Zeitpunkt. KPS benötigt viel Personal und dieses konnte nicht zu den Kunden, wodurch KPS weniger Umsatz machte und gleichzeitig noch die hohen Personalkosten stemmen musste. Der Aktienkurs sank weiter, oje. Die Dividende hat der Vorstand halbiert.

Aktuell zahlt KPS jährlich eine Dividende von 0,19 Euro. Das sind 5 Prozent auf den Kurs. Dies macht die Aktie interessant. Zudem wird erwartet, dass KPS die Dividende im nächsten Jahr kräftig anheben wird.

KPS kann im Qualitäts-Check des Aktienterminals nicht überzeugen

Im Qualitäts-Check enttäuscht KPS mit einer 7 von 15 Bewertung. Die großen Probleme sind das negative EPS- und Umsatzwachstum sowie die schlechte Performance. Im Dividenden-Check hingegen kann die Aktie mit einer 11 von 15 Bewertung punkten. Lediglich für die Dividendenkürzung und den Umsatzrückgang gibt es Abzüge.

Mein Fazit zur KPS-Aktie

KPS ist mit Abstand die schlechteste Aktie in meinem Depot. Seit dem Kauf ging es fast nur nach unten. Durch Corona brach der Umsatz stark ein und die Dividende musste gekürzt werden. Die digitale Transformation ist dennoch ein Megatrend und KPS wird auch in Zukunft, wenn sich die Lage wieder beruhigt, davon profitieren.

Meiner Meinung nach wird die Aktie unterbewertet. Die Dividendenrendite von 5 Prozent verbunden mit dem niedrigen Kurs macht KPS Interessant. Es sieht danach aus, als on die Aktie den Boden gefunden hat und nicht mehr weiter sinken wird. In meinen Augen ist es nur eine Frage der Zeit, bis die Aktie endlich erwacht.

Ich überlege über den Sparplan etwas nachzukaufen, um meinen Kaufkurs nach unten zu drücken und viel Dividende einzusammeln.

15. Lam Research

Lam Research, gegründet 1980, ist ein globales Unternehmen aus Fremont (Silicon Valley), welches Dienstleistungen und Fertigungsanlagen für die Halbleiterproduktion anbietet. Das Kerngeschäft sind Anlagen zur Herstellung von integrierten Schaltkreisen.

Die Produkte haben zur Verbesserung der Halbleiterchips beigetragen. Die Nachfrage nach Chips ist in den vergangen Jahrzehnten rasant gestiegen, was auf die zunehmende Digitalisierung zurückzuführen ist. Halbleiterchips befinden sich in vielen Produkten. Zum Beispiel in Smartphones, Computern, Festplatten und Autos (vermehrt in Zukunft für das Autonome Fahren). Außerdem werden sie für das Metaverse benötigt. Jahr für Jahr werden die Prozessoren und Grafikkarten, die unter anderem in Computern und Smartphones stecken, schneller und effizienter.

Während vor 40 Jahren lediglich 130.000 Transistoren auf einem Chip waren, sind es heute teilweise über 10 Milliarden. Die Technologie- und Produktivitätslösungen von Lam Research spielen eine wesentliche Rolle im Fortschritt. Laut Lam Research wird heute fast jeder moderne Chip mit ihrer Technologie gebaut.

Ich habe die Aktie seit gut einem Jahr im Depot, da ich die Schaufelhersteller schon lange sehr interessant fand. Die Aktie steht 15 Prozent im Minus und gehört zu den größten Positionen in meinem Depot. Ich werde dennoch zu den günstigen Preisen weiter Nachkaufen.

Lam Research hat in den vergangenen 10 Jahren eine beeindruckende Performance von 1150 Prozent erzielt. Doch in diesem Jahr knirschte es im Chart. Die Aktie befindet sich aktuell 45 Prozent unter dem Allzeithoch.

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältniss von 12,5 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 3,25 ist das Unternehmen recht günstig. Hinzu kommt eine Dividendenrendite von 1,67 Prozent. Lam Research steigerte die Dividende jährlich um durchschnittlich 24 Prozent.

Ich finde Lam Research sehr interessant und lasse den Sparplan laufen.

Mehr über Lam Research findet ihr in meiner ausführlichen Analyse. Auch die anderen Schaufelhersteller Applied Materials und ASML Holding habe ich bereits analysiert und sind aus meiner Sicht momentan ebenfalls interessant.

16. Mastercard

Mastercard zählt heute neben Visa zu den global führenden Kreditkartenherausgebern. Als Bindeglied zwischen Geldinstituten, Betrieben, Händlern, Karteninhabern und der öffentlichen Hand fungierend, bietet die Gesellschaft eine Vielzahl an Diensten in den Bereichen Kredit, Kontobelastung, Prepaid sowie artverwandte Leistungen an. Weltweit können Kunden mit ihren Kreditkarten (Mastercard, Maestro) bei etwa 35 Millionen Vertragspartnern in über 200 Ländern bezahlen. Zudem lässt sich mit der praktischen Plastikkarte an 2 Millionen Bankautomaten Bargeld abheben. Und auch bei mobilen Zahlungsdiensten wie Apple Pay mischt der US-Konzern mit.

Ich besitze die Mastercard-Aktie seit März 2020 und sparte sie seitdem durchgehend an. Mastercard ist meine 4. größte Position im Depot. Mit der Aktie stehe ich 20 Prozent im Plus.

Mastercard steht 21 Prozent unter dem Allzeithoch. Lohnt sich ein Blick auf die Aktie?

Die Mastercard-Aktie stieg in den Letzten 10 Jahren um über 600 Prozent. Im Corona-Crash stürzte die Aktie um 40 Prozent ab. Die Leute reisten kaum noch. Dies führte zu einem Umsatz- und Gewinneinbruch. Seit dem erholte sich das Unternehmen wieder. Der Aktienkurs stieg auf ein Allzeithoch bei etwa 400 Dollar. Seit Anfang 2021 befindet sich die Aktie in einem Seitwärtstrend.

Mit einem KGV von 32 und einem KUV von 16 ist Mastercard recht teuer. Da Mastercard ein Wachstumsunternehmen ist, wird die Aktie in die Bewertung reinwachsen.

Ein Blick auf das Geschäftsjahr 2021

Im Jahr 2021 stieg der Nettoumsatz um 23 Prozent auf knapp 18,9 Milliarden Dollar. Auch der Nettogewinn stieg um starke 35 Prozent. Damit liegt dieser wieder höher als im Jahr 2019 (vor Corona). Der Gewinn je Aktie (EPS) stieg um 38 Prozent auf 8,76 Dollar. Somit wächst Mastercard nach dem Umsatzeinbruch wegen Corona wieder kräftig. Mastercard kaufte in diesem Zeitraum eigene Aktien im Wert von 3,7 Milliarden Dollar zurück.

Auch die letzten Quartalszahlen überzeugten. Im 2. Quartal betrug der Nettoumsatz 5,5 Milliarden Dollar, was 21 Prozent mehr war gegenüber dem Vorjahr. Der Gewinn stieg um zehn Prozent auf 2,3 Milliarden Dollar. Das EPS marschierte um 13 Prozent auf 2,34 Dollar nach oben. Der Vorstand kaufte im 2. Quartal Aktien im Wert von 2,4 Milliarden Dollar zurück und gab 477 Millionen Dollar in Form von Dividende an die Anleger zurück. Damit nicht genug: Weitere Aktienrückkäufe stehen bevor.

Heutzutage werden immer noch ein Großteil der Transaktionen bar abgewickelt. Somit hat Mastercard hier großes Potential. Auch in Zukunftsthemen wie Kryptowährungen mischt Mastercard mit. Dies können Chancen sein. Das Angebot „Buy now pay later“ wird beliebter. Auch hier ist Potential für das Unternehmen.

Die Dividendenrendite beträgt 0,6 Prozent. In den letzten 10 Jahren erhöhte Mastercard die Dividende durchschnittlich um 35 Prozent pro Jahr. Damit erhöht Mastercard die Dividende stärker als die meisten Unternehmen mit 3 Prozent Dividendenrendite. Daher wird die Dividende in einigen Jahren genau so hoch sein, wie die Unternehmen die aktuell 3 Prozent Dividende auf den Kurs bezahlen.

Aus einem Investment von 100 Dollar im Jahr 2016 wurden heute 358 Dollar. Damit übertraf Mastercard den S&P 500 in diesem Zeitraum deutlich.

Mastercard erreicht eine 12 von 15 Bewertung im Qualitäts-Check des Traderfox-Aktienterminals

Im Qualitäts-Check des Traderfox-Aktienterminals erreicht Mastercard eine 12 von 15 Bewertung. Punktabzüge gibt es hierbei zum einen wegen dem Umsatzeinbruch während Corona. Zudem hat Mastercard eine hohe Finanzverschuldung und ist mit einem KUV von 16 recht hoch bewertet. Das KGV ist dabei noch in Ordnung.

Mein Fazit zur Mastercard-Aktie

Mastercard ist ein super Qualitätsunternehmen, dass etwa 20 Prozent unter dem Allzeithoch zu haben ist. Nach Corona legten Umsatz und Gewinn wieder deutlich zu. Die Tatsache, dass der Großteil aller Transaktionen momentan noch bar abgewickelt werden, gibt Mastercard Potenzial.

Ich persönlich finde noch die Dividende wegen des starken Wachstums sehr interessant. Jedoch werde ich mir erstmal keine weiteren Aktien zulegen, da Mastercard schon ein hohes Gewicht in meinem Depot hat.

17. McDonald’s

McDonald’s ist die größte und bekannteste Fast-Food Kette der Welt. Unter der Marke werden etwa 40.000 Schnellrestaurants in 120 Ländern betrieben. Jeden Tag essen mehr als 70 Millionen Menschen in einem der McDonald’s-Restaurants. Mit etwa 1,7 Millionen Arbeitern ist McDonald’s der zweitgrößte Arbeitgeber der Welt, nur für Walmart arbeiten noch mehr Menschen.

Heute werden etwa 93 Prozent der McDonald’s-Restaurants als Franchise betrieben, lediglich 7 Prozent betreibt das Unternehmen selbst. McDonald’s erhält neben einer Lizenzgebühr noch eine Umsatzbeteiligung von 4 Prozent sowie die Miete der Fillialien. Im Jahr 2021 stammte der Großteil des Gesamtumsatzes von Mieteinnahmen. Heute lebt mehr als 70 Prozent der Weltbevölkerung in einem Umkreis von etwa 4 Kilometern um einen McDonald’s-Standort. McDonald’s besitzt den Großteil der Immobilien selbst. Zudem befinden sich die Restaurants meist in einer Top-Lage. Durch dieses gewaltige Filialnetz ist McDonald’s wohl auch der größte Imobilienkonzern der Welt. Darüber hinaus ist McDonald’s für viele das Symbol des „American Way of Life“.

Ich spare die McDonald’s Aktie seit Mitte 2019 an. Die Aktie zahlte mir schon eine gute Dividende und erwirtschaftete eine Rendite von 36 Prozent.

McDonald’s steht 5 Prozent unter dem Allzeithoch. Soll man da noch reinhauen?

Im Corona-Crash ist die Aktie um über 30 Prozent abgeschmiert. Danach erholte sich das Papier wieder schnell und stieg um 80 Prozent auf ein Allzeithoch. Danach ging es für die Aktie Anfang dieses Jahres um 18 Prozent runter. Die Aktie erholte sich wieder und befindet sich im Seitwärtstrend. Seit Januar ist die Aktie nur um 4 Prozent gesunken. Besonders gegenüber den Techaktien kann der Hamburger-Laden überzeugen. Die Anleger wissen eben McDonald’s in diesen schwierigen Zeiten als sicheres Investment zu schätzen.

McDonald’s ist mit einem 2021er Kurs-Umsatzverhältnis von 8 und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 25 nicht gerade günstig. Jedoch nehmen die Anleger dies für eine sichere Aktie wie McDonald’s in Kauf.

Sowohl auf der Produktseite, als auch auf der Technologieseite arbeitet McDonald’s kontinuierlich an Innovationen. Zum Beispiel führte McDonald’s 2016 in Deutschland Bestellautomaten ein, welche den Kunden einen schnelleren Überblick über die Produkte bieten und auch die Wartezeiten verkürzen. Nebenbei konnte Personal im Kassenbereich eingespart werden durch die Bestellkioske und Apps.

Ein Blick auf das Geschäftsjahr 2021

Im Jahr 2021 stieg der Umsatz um 21 Prozent auf 23,2 Milliarden Dollar. Der operative Gewinn stieg um starke 41 Prozent auf 12,9 Milliarden Dollar. Das EPS kletterte um beeindruckende 59 Prozent auf 10,04 Dollar. Damit erholt sich McDonald’s weiter von der Pandemie. Während der Lockdowns mussten zahlreiche Restaurants schließen. Viele Franchisenehmer standen vor dem finanziellen Aus. McDonald’s entschied sich, diese mit 1 Milliarde Dollar zu unterstützen.

Die Dividendenrendite von McDonald’s beträgt 2,2 Prozent. Die Dividende wuchs dabei in den letzten 5 Jahren um durchschnittlich 8,5 Prozent und in den letzten 10 Jahren um 7,1 Prozent.

Aus einem Investment von 100 Dollar in die McDonald’s-Aktie wurden innerhalb 5 Jahren 250 Dollar. McDonald’s hängte dabei den Dow Jones und den S&P 500 ab.

Im Qualitäts-Check des Traderfox-Aktienterminals erreicht McDonald’s eine 9 von 15 Bewertung

Im Traderfox-Aktienterminal erreicht McDonald’s nur eine 9 von 15 Bewertung. Punktabzüge gibt es dort vor allem für die Umsatzdiät und die hohe Finanzverschuldung. Der Umsatz wurde vor allem durch die Pandemie beeinflusst. Beim Wachstums-Check reicht es auch nur für eine 8 von 15 Bewertung.

Im Dividenden-Check kann die McDonald’s Aktie mit einer 12 von 15 Bewertung überzeugen. Hier gibt es wieder Punktabzüge für das Umsatzminus und für die hohe Verschuldung.

Bei der Kategorie „The Big Call“ kann McDonald’s auf ganzer Linie überzeugen. In der Hinsicht eignet sich McDonald’s für langfristige Calloptionen.

Mein Fazit zur McDonald’s Aktie

McDonald’s ist ein super Qualitätsunternehmen und ist gerade in Krisen robust. In diesem Jahr hat die Aktie nur 5 Prozent an Wert verloren. Das gigantische Portfolio an Top-Immobilien verleiht dem Unternehmen einen Burggraben. Zudem hat McDonald’s einen enormen Standortvorteil. Es leben über 70 Prozent der Weltbevölkerung im Umkreis von 4 Kilometern um ein McDonald’s-Restaurant. Was will man als Aktionär eigentlich mehr?

Für mich ist die Aktie ein echter Genuss, da sie eine gute Performance liefert und eine super Dividende zahlt. Manchmal gehe ich auch gerne bei McDonald’s essen. Ich lasse meinen Sparplan weiterlaufen und sammle weiter Dividende ein.

18. Microsoft

Microsoft, 1975 von Bill Gates gegründet, ist Weltmarktführer bei Betriebsystemen von Personal Computern. Etwa 75 Prozent aller PCs und Notebooks laufen über das Betriebssystem Windows. Hinzu kommen Hardwareprodukte wie Xbox oder Surface, der Instant-Massaging-Dienst Skype, zahlreiche Spielesoftwareangebote, Online-Dienste wie LinkedIn, Cloud-Services sowie das Office-Paket. Zudem spielt Microsoft beim Rennen um den Titel des wertvollsten Unternehmen der Welt mit und ist stets auf den vordersten Plätzen zu finden. Aktuell steht Microsoft auf Platz 3 hinter Apple und Saudi Aramco.

Microsoft hat mit der Azure-Cloud hinter Amazon die zweitgrößte Cloud der Welt. Mit der Rekordübernahme von Activision Blizzard will Microsoft im Spielemarkt mitmischen. Seit 2014 ist Sadya Nadella der Chef von Microsoft.

Microsoft ist einer meiner ersten Aktien. Ich besitze sie schon seit Anfang 2018. Die Aktie steht gut 200 Prozent im Plus und zahlte mir eine gute Dividende.

Microsoft steht 29 Prozent unter dem Allzeithoch. Ist der Softwaredino ein Kauf?

Die Microsoft-Aktie legte in den letzten 10 Jahren eine beeindruckende Performance von 700 Prozent hin. Der Chartverlauf zeigt stetig nach oben. Im Corona-Crash ging es für die Aktie um lediglich 26 Prozent nach unten. Die Aktie erholte sich wieder schnell und stieg um 150 Prozent auf ein Allzeithoch. Seither ist die Aktie um knapp 30 Prozent eingebrochen. Zur Zeit befindet sich die Aktie nahe des 52-Wochen-Tiefs.

Mit einem KGV von 25 ist Microsoft als Wachstumsunternehmen nicht so hoch bewertet. Jedoch ist das KUV von 9 etwas hoch.

Ein Blick auf das Geschäftsjahr 2021

Der Umsatz stieg um 18 Prozent auf 168 Milliarden Dollar. Der Gewinn kam um starke 38 Prozent auf 61,27 Milliarden Dollar voran. Das EPS stieg sogar um 40 Prozent auf 8,05 Dollar je Aktie. 2021 war für Microsoft ein sehr starkes Jahr – mit Wachstum in allen Bereichen.

Im 4. Quartal zum Ende des Fiskaljahres 2022 stieg der Umsatz währungsbereinigt um 16 Prozent auf 51,9 Milliarden Dollar. Der operative Gewinn rückte um 14 Prozent auf 20,5 Milliarden Dollar nach vorn. Das EPS stieg währungsbereinigt um 8 Prozent auf 2,23 Dollar.

„In einem dynamischen Umfeld sahen wir eine starke Nachfrage und verstärkten das Kundenengagement für unsere Cloud-Plattform. Die kommerziellen Buchungen stiegen um 25 Prozent und der Umsatz von Microsoft Cloud betrug 25 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 28 Prozent im Jahresvergleich“ sagte Amy Hood, CFO von Microsoft

Im Jahr 2022 stieg der Umsatz um 18 Prozent auf 198 Milliarden Dollar. Dabei sprang ein beeindruckender Gewinn von 72 Milliarden Euro heraus, plus 19 Prozent. Nur Apple machte mit knapp 95 Milliarden Dollar noch mehr Gewinn als Microsoft. Das EPS stieg um 20 Prozent auf 9,65 Dollar. Somit setze Microsoft das starke Wachstum fort.

Microsoft hat im Moment eine Dividendenrendite von rund ein Prozent. Dies ist mehr als der Großteil der Konkurenz. Zudem steigerte Microsoft die Dividende in den letzen 10 Jahren um knapp 12 Prozent jährlich.

Aus einem Investment von 100 Dollar im Jahr 2016 wurden heute etwa 575 Dollar. Damit schlug Microsoft den Nasdaq-Computer-Index und den S&P 500 deutlich.

Microsoft erreicht im Qualitäts-Check des Traderfox-Aktienterminals eine 15 von 15 Bewertung

Im Qualitäts-Check des Traderfox-Aktien Terminals kann Microsoft auf ganzer Linie überzeugen und erreicht eine 15 von 15 Bewertung. In dieser Hinsicht gehört Microsoft zu den besten Aktien weltweit.

Mein persönliches Fazit zur Microsoft-Aktie

Microsoft ist ein super Qualitätsunternehmen mit einem sehr breitgefächerten Geschäftsmodell. Microsoft hat sowohl in der Corona-Krise als auch in der jetzigen Krise Stärke bewiesen. Dieses Jahr ist die Aktie weniger gefallen als die meisten anderen Technologieaktien. Microsoft hat noch viele Wachstumsbereiche mit hohem Potential, zum Beispiel Cloud Computing, Gaming oder künstliche Intelligenz.

Ich rechne in Zukunft wieder mit steigenden Kursen. Jedoch werde ich erstmal nicht mehr nachkaufen, da Microsoft schon ein sehr hohes Gewicht in meinem Depot hat.

Die Fortsetzung meiner Depotwerte folgt in den kommenden Tagen.

Nikos Deiters