Nikos Deiters: Meine Watchlist Teil 2 – vom Computerchip über Schraubenhändler bis hin zum Zahlungsdienst

Nachdem ich im letzten Artikel 4 interessante deutsche Aktien und 2 amerikanische Aktien vorgestellt habe, werde ich jetzt weitere US-Aktien präsentieren, die ich attraktiv finde. Dabei werde ich kurz in das Geschäftsmodell blicken und begründen, warum ich die Aktie auf dem Schirm habe.

Zunächst werde ich ein kurzes Depotupdate geben, da ich wieder 2 neue Aktien im Depot habe. Es sind Kellogg und Micron Technology.

1. Adobe
2. Amazon
3. Apple
4. Applied Materials
5. ASML Holding
6. Bechtle
7. Berkshire Hathaway
8. Block
9. Broadcom
10. Chegg
11. Church & Dwight
12. Coca-Cola
13. Intuit
14. KPS
15. Lam Research
16. Mastercard
17. McDonald’s
18. Microsoft
19. Nemetschek
20. Nvidia
21. PepsiCo
22. Procter & Gamble
23. Sixt VZ
24. Snowflake
25. Tesla
26. Texas Instruments
27. General Mills
28. Kellogg
29. Micron Technology

Kurzes Update zu Lam Research

Lam Research stieg nach den starken Quartalszahlen am gleichen Tag um teilweise mehr als 10 Prozent.

Der Umsatz kletterte um 9,5 Prozent auf 5,07 Milliarden Dollar. Das Ergebnis je Aktie wuchs um 19 Prozent auf 10,4 Dollar. Die Bruttomarge beträgt 46 Prozent des Umsatzes.

“Lam überstieg im Septemberquartal einen Umsatz von 5 Milliarden Dollar, ein Rekord. Solide Ausführung in Kombination mit der Lockerung der Lieferkettenbedingungen führte zu einer starken Gesamtleistung”, sagte CEO Tim Archer.„Während wir im Jahr 2023 schwächere Ausgaben für Waferherstellungsgeräte erwarten, bieten uns unsere Technologieführerschaft und unsere nachgewiesene Erfolgsbilanz bei der Bewältigung von Abschwüngen eine starke Grundlage, um die aufregenden Chancen für die Halbleiterindustrie zu nutzen.“

Mit einem KGV von nur 10,4 und einem KUV von 3,2 ist die Aktie immer noch recht günstig bewertet. Zudem beträgt die Dividendenrendite momentan 1,9 Prozent.

Die Lam Research-Aktie befindet sich daher auch nach dem Kursanstieg noch auf einem sehr attraktiven Niveau. Durch die guten Quartalsergebnisse könnte die Aktie einen Aufwärtstrend starten.

Hier findest du meine Analyse zu Lam Research.

28. Kellogg

Kellogg ist ein weltweit führender Hersteller von essfertigen Getreideprodukten und anderen Fertiggerichten. Die bekanntesten Produkte sind Cornflakes und anderen Müslisorten und die Chipsmarke Pringels.

Kellogg habe ich vor wenigen Tagen ins Depot geholt, da ich noch mehr defensive Dividendenaktien im Depot haben möchte. Zudem finde ich die Aktie nicht hoch bewertet und man bekommt einen gewissen Krisen- und Inflationsschutz. Gerade in solchen Krisen sind Aktien wie Kellogg im Depot wichtig. Da ich Kellogg im letzten Artikel vorgestellt habe, gehe ich hier nicht mehr drauf ein. Hier findest du meinen vorherigen Artikel dazu.

29. Micron Technology

Micron Technology ist ein Hersteller von Halbleiter-Bauelementen wie NAND Flash-, DRAM- und NOR-Flash-Speicher. Das unternehmen ist weltweit führend bei innovativen Speicherlösungen, die die Art und Weise verändern, wie die Welt Informationen nutzt. Micron-Speicher versorgt 5G-fähige Geräte, die Menschen jeden Alters und jeder Fähigkeit helfen, in Verbindung zu bleiben. Darüber hinaus fertigt das Unternehmen Halbleiterbauelemente für CMOS-Bildsensoren und andere Halbleiterprodukte.

Ich habe die Aktie vor wenigen Tagen ins Depot geholt. Mit Micron Technology besitze ich eine weitere super Halbleiter Aktie, die zudem noch recht günstig bewertet ist.

Warum sich jetzt ein Kauf lohnen könnte?

Die Micron-Aktie steht aktuell 45 Prozent unter dem Allzeithoch. Seit Januar ist die Aktie sowie fast alle anderen Halbleiter-Aktien auch stark unter Druck geraten. Nach dem Corona-Crash konnte die Aktie um 170 Prozent zulegen. Ein Treiber der Home-Office-Trend und damit verbundene Ausrüstungen. Deshalb erreichte die Aktie damals ein Allzeithoch. Zudem bestand ein Chipmangel. Seitdem gab die Aktie stark nach. Die Nachfrage nach Chips hat stark nachgelassen, wird sich aber wieder fangen. Weil die Menschen haben neue Laptops, Smartphone und Tablets. Und zudem müssen sie zur Zeit sparen, weil alles teurer wird (Stichwort Inflation).

Mit einem KGV von 7 und einem KUV von 2,0 ist die Aktie recht günstig. Damit ist sie noch günstiger als die Schaufelhersteller Lam Research und Applied Materials. Diese werden beide mit einem KGV von knapp über 10 bewertet.

Ein Blick auf das Geschäftsjahr 2022

Im 4. Quartal ging der Umsatz von 8,6 auf 6,6 Milliarden Dollar zurück. Der Gewinn betrug 1,6 Milliarden Dollar oder 1,45 Dollar je Aktie.

Im vergangenen Geschäftsjahr 2021/22 (31. August) stieg der Umsatz um 11 Prozent auf 30,7 Milliarden Dollar. Der Gewinn beträgt 9,5 Milliarden Dollar beziehungsweise 8,35 je Aktie. Hier sieht man die hohe Marge von um die 30 Prozent.

“Im Geschäftsjahr 2022 erzielte Micron einen Rekordumsatz von 30,8 Milliarden Dollar. Wir lieferten unser sechstes Jahr in Folge einen positiven freien Cashflow, was es uns ermöglichte, unseren Aktionären einen Rekordwert von 2,9 Milliarden Dollar zurückzugeben”, betonte CEO Sanjay Mehrotra. “Unsere Technologie- und Fertigungsführerschaft sowohl in DRAM als auch in NAND, tiefe Kundenbeziehungen, ein vielfältiges Produktportfolio und eine starke Bilanz stellen Micron auf eine solide Grundlage, um das geschwächte kurzfristige Angebot-Nachfrage-Umfeld zu bewältigen. Wir unternehmen entscheidende Schritte, um unser Angebotswachstum zu reduzieren, einschließlich einer fast 50%igen Reduzierung der Investitionen für Waffergeräte im Vergleich zum Vorjahr. Wir erwarten, dass wir aus diesem Abwärtstrend gut positioniert hervorgehen, um von der langfristigen Nachfrage nach Speichern zu profitieren.“

Die Dividendenrendite bringt 0,9 Prozent. Bei einer Ausschüttungsquote von nur 8,5 Prozent ist hier Potential nach oben.

In den letzten 5 Jahren wurden aus einem Investment von 100 Dollar in die Micron-Aktie 447 Dollar. Damit schlägt Micron den S&P 500-Index deutlich, der etwa um 110 % gestiegen ist in der gleichen Zeit. Nur der Branchenindex Philadelphia Semiconductor konnte das toppen mit 464 Dollar.

In den vergangenen 10 Jahren legte die Micron-Aktie um 29,92 Prozent jährlich zu. Das schaffen nur wenige Wertpapiere.

Im Qualitäts-Check überzeugt Micron Technology. Hier bekommt das Unternehmen eine 13 von 15 Bewertung. Nur bei der Stabilität des EPS- und Umsatzwachstums gibt es Punktabzüge.

Warum habe ich die Aktie von Micron Technology gekauft ?

Micron Technology ist ein super Halbleiterunternehmen, welches in meinen Augen mit einem KGV von 7 und einem KUV von 2 gerade sehr günstig ist. Zudem lieferte die Aktie eine beeindruckende Performance von 29,92 Prozent jährlich in den vergangenen 10 Jahren. Das schafft nur eine Handvoll Aktien. Mit Micron habe ich jetzt noch eine weitere Top Halbleiter-Aktie im Depot, welche in Zukunft weiter wachsen wird. Ich muss jetzt nur die Flaute aussitzen. Daher lasse ich meinen Sparplan weiter laufen, um günstig nachzulegen. Den meisten Anlegern fällt es schwer, in einer Krise die Nerven zu behalten.

Meine Watchlist

Nun stelle ich noch ein paar Aktien aus meiner Watchlist vor, welche ich sehr interessant finde. Hier gehe ich nach keiner bestimmten Reihenfolge vor.

Advanced Micro Devices (AMD)

Advanced Micro Devices ist ein führender Entwickler von Microprozessoren, Grafikkarten und Arbeitsspeicher. Die Produkte des Chipherstellers befinden sich millionenfach in PCs, Notebooks, Servern und Spielkonsolen. Zu den größten Konkurenten gehöhren Intel, Nvidia und IBM.

Die AMD-Aktie ist in diesem Jahr stark unter die Räder gekommen. Die Aktie notiert momentan bittere 60 Prozent tiefer im Vergleich zum Jahresbeginn. Seit dem Allzeithoch verlor die Aktie sogar 65 Prozent. Das ist aber branchenbedingt.

Mit einem KGV von 24,5 und einem 2021er KUV von 7,5 ist die Aktie so günstig wie schon lange nicht mehr.

Im 2. Quartal stieg der Umsatz um 70 Prozent auf 6,5 Milliarden Dollar. Der Gewinn hingegen schrumpfte um 37 Prozent auf 447 Millionen Dollar. AMD wird die Umsatzprognose für das 3. Quartal um 1,1 Milliarden Dollar verfehlen, laut eigenen Hochrechnungen.. Statt ursprünglich 6,7 Milliarden sollen es nun nur 5,6 Milliarden Dollar werden. So muss nun auch AMD nach Intel und Nvidia die Prognose kappen. Laut AMD brechen die Verkäufe der Ryzen-CPUs ein. Ryzen sind übrigens die bekanntesten Prozessoren, die in vielen PCs und Laptop stecken. Die Aktie brach nach der Umsatzwarnung um mehr als 10 Prozent ein. Die finalen Quartalszahlen kommen am 1. November.

In den letzten 10 Jahren legte AMD eine beeindruckende Performance von 43 Prozent pro Jahr hin. Und das wohlgemerkt trotz des jüngsten Einbruchs.

Im Qualitäts-Check von Traderfox erreicht AMD eine 13 von 15 Note. Nur bei der Stabilität des Umsatzwachstums und für die hohe Volatilität des Kurses gibt es Punktabzüge.

Hier findest du einen guten Artikel zur AMD-AKtie.

Warum finde ich die AMD-Aktie jetzt interessant?

AMD notiert momentan 65 Prozent unter dem Allzeithoch und ist mit einem KGV von 24,5 auch nicht mehr so hoch bewertet. Zudem dürfte AMD in Zukunft vom Metaverse, der Künstlichen Intelligenz und dem Autonomen Fahren profitieren. In den letzten 10 Jahren legte AMD eine beeindruckende Performance hin und es ist gut möglich, dass AMD auch in den nächsten Jahren wieder eine sehr gute Performance liefert. Man muss hier allerdings immer die Konkurenz mit Nvidia und Intel im Auge behalten. Einziger großer Nachteil an der Aktie ist, dass keine Dividende gezahlt wird. Hier ist Nvidia immer noch mein klarer Favorit. Deswegen befindet sich die Aktie auch nur auf der Watchlist.

Synopsys

Synopsys ist ein führender Chipdesigner und Softwarehersteller aus den USA. Die Software wird für das Designen von integrierten Schaltungen (ICs), auch für system-on-a-chip-ICs und für elektronische Produkte wie Handys, Computer und Internetrouter gebraucht. Mithilfe der Software von Synopsys lassen sich die Geschwindigkeit, der Energieverbrauch sowie die Produktionskosten eines Chips optimieren. Zudem bietet das Unternehmen Dienstleistungen wie Support Dienste an. Synopsys ist die weltweit die Nummer 1 für Lösungen und Dienstleistungen für die Automatisierung von elektronischem Design.

Zu Beginn des Jahres hielt sich die Synopsys-Aktie sehr gut. Sie erreichte sogar im August ein Allzeithoch. Jetzt steht sie 17 Prozent tiefer als im Januar und etwa 25 Prozent unter dem Allzeithoch.

Mit einem KGV von 44 und einem KUV von 11,4 ist die Synopsys-Aktie zugegeben immer noch nicht günstig. Trotzdem habe sich sie auf der Watchlist. Manchmal muss man für Qualität und die monopolartige Stellung mehr bezahlen.

Blick auf das letzte Quartal und das Geschäftsjahr 2021

Im 3. Quartal stieg der Umsatz um 18 Prozent auf 1,25 Milliarden Dollar. Der Gewinn erhöhte sich um 12 Prozent auf 222 Millionen Dollar. Der Gewinn je Aktie beträgt 1,43 Dollar.

“Synopsys läuft weiterhin sehr gut. Wir haben hervorragende Ergebnisse für das dritte Quartal im Geschäftsjahr mit breiter Stärke geliefert und erhöhen unsere Aussichten für das Jahr”, sagte CEO und Gründer Aart de Geus. “Die Technologiestärke auf ganzer Linie, einschließlich mehrerer bahnbrechender Innovationen, führte zu hervorragenden technischen, wettbewerbsfähigen und geschäftlichen Resultaten. Während unsere Kunden durch die Ebbe und Flut des Marktes navigieren, investieren sie gleichzeitig stark in komplexere Chips, anspruchsvollere Systeme und mehr Software. Die Kombination aus dem leistungsstarken Portfolio und der konstruktiven Marktdynamik von Synopsys sowie der Widerstandsfähigkeit unseres Geschäftsmodells positionieren uns für einen starken Jahresabschluss. Wir gehen davon aus, die Umsatzmarke von 5 Milliarden Dollar im Geschäftsjahr 2022 zu überschreiten, mit einem Umsatzwachstum von über 20 %, einer starken Margenausweitung und einem EPS-Wachstum sowie einem operativen Cashflow von mehr als 1,6 Milliarden Dollar.”

Im vergangenen Jahr steigerte Synopsys den Umsatz um 14 Prozent. Der Gewinn kam im selben Tempo auf fast 758 Millionen Dollar voran.

In den letzten 5 Jahren hängte die Synopsys-Aktie den S&P 500 und den Nasdaq Composite ab. Aus einem Investment von 100 Dollar im Jahr 2016 wurden etwa 575 Dollar. Der Nasdaq stieg nur auf knapp über 300 Dollar.

Im Qualitäts-Check kann Synopsys auf ganzer Linie überzeugen und erhält eine 15 von 15 Bewertung. Damit zählt die Aktie laut Traderfox zu einer der besten der Welt. Die beiden Technologiefirmen Adobe und Intuit (siehe meinen Blog-Artikel dazu) haben dies beispielsweise auch geschafft.

Warum finde ich die Aktie interessant

Der Chipdesigner Synopsys ist ein großer Profiteur von Megatrends wie 5G, Autonomes Fahren, Künstliche Intelligenz (KI) oder High Performance Computing. Dies wird dem Halbleiterkonzern noch viele Wachstumschancen bieten. Firmen müssen auf zum Beispiel KI setzen, um im Wettbewerb bestehen zu können, der Druck ist entsprechend groß, dort zu investieren.

Auch im vergangenen Quartal hat Synopsys wieder Stärke bewiesen. Die Aktie ist zwar nicht günstig, jedoch war sie im laufenden Jahr sehr robust. Während alle anderen Aktien sich teilweise mehr als halbierten, stieg die Aktie auf ein neues Allzeithoch. In den vergangenen Monaten konnte die Aktie sich dem Abwärtstrend jedoch nicht entziehen, steht aber nur 17 Prozent tiefer als zu Jahresbeginn. Firmen brauchen die neuesten Technologien gerade in schwierigen Zeiten, um gestärkt aus der Krise hervorzugehen. Und um den Kunden die besten Dienstleistungen und Produkte bieten zu können. Mit KI können sie viel bessere Dienstleistungen anbieten.

Einziger Nachteil für mich ist hier auch wieder, dass man die Aktie bei meiner Bank ING Diba nicht ansparen kann. Ein anderer Nachteil ist die fehlende Dividende. Ich behalte die Aktie dennoch weiter im Auge.

Fiserv

Fiserv bietet sehr individualisiertere und gleichzeitig sichere Software für den digitalen Zahlungsverkehr an. Der Konzern hat sich darauf spezialisiert, Finanzdienstleister technisch zu unterstützen. Fiserv vereinfacht den Unternehmenskunden, die digitale Buchhaltung. Zu den mehr als 13.000 Kunden gehören kleine und große Unternemen aus der Finanzindustrie und dem Einzelhandel.

Die Fiserv-Aktie läuft schon seit 3 Jahren seitwärts. In diesem Jahr hielt sich die Aktie gut und verlor nur 4 Prozent. Momentan steht sie etwa 19 Prozent unter dem Allzeithoch.

Mit einem KGV von 32 und einem KUV von 3,9 ist die Aktie nicht billig, aber auch nicht zu teuer.

Im 2. Quartal steigerte Fiserv den Umsatz um 10 Prozent auf 4,2 Milliarden Dollar. Das Ergebnis je Aktie wuchs um 17 Prozent auf 1,56 Dollar. Im vorigen Jahr kletterte der Umsatz um 9 Prozent auf 16,2 Milliarden Dollar, der Gewinn um 39 Prozent auf 1,3 Milliarden Dollar.

Fiserv hielt in den letzten 5 Jahren nicht mit dem S&P 500 und dem Nasdaq mit. Aus 100 Dollar im Jahr 2016 wurden 195 Dollar. Der S&P 500 stieg jedoch auf 233 Dollar und der Nasdaq-Index auf 257 Dollar.

Warum finde ich die Aktie gerade interessant?

Fiserv ist ein führender Finanzdienstleister und die Aktie lieferte in den letzten 10 Jahren eine super Performance. In diesem Jahr hat sich die Aktie relativ gut gehalten und es ist nur eine Frage der Zeit, bis die Aktie aus dem Dornröschenschlaf erwacht. Mit Fiserv hätte ich noch eine weitere Aktie aus dem Finanzbereich im Depot. Ich bin auf die Aktie aufmerksam geworden, da ich in letzter Zeit in ganz vielen Geschäften Zahlungsgeräte von Fiserv gesehen habe. Zum Beispiel in Bäckereien und Restaurants. Nachteil ist hier auch wieder die fehlende Dividende.

Fastenal

Fastenal verkauft Schrauben, Farben, Schlüssel, Batterien und Drähte. Die Produkte werden in über 3200 konzerneigenen Geschäften vertrieben. Das Sortiment kann in zwei Hauptbereiche unterteilt werden. Zum einen in Schraub- und Verbindungselemente, zum anderen in diverses Zubehör. Die Schraub- und Verbindungselemente umfassen Schrauben, Nägel, Bolzen, Scheiben und Muttern, die unter der Marke Fastenal angeboten werden. Unter diverses Zubehör fallen Farben, Pinsel, Schlüssel, Dübel, Batterien, Dichtungsmittel, Drähte, Reinigungsmittel.

Die Fastenal-Aktie konnte sich dem Abwärtstrend in diesem Jahr nicht entziehen. Seit Januar verlor die Aktie etwa ein Viertel an Wert. Mit einem KGV von 25 und einem KUV von 4,5 ist die Aktie nicht gerade billig.

Im Jahr 2021 konnte Fastenal den Umsatz um 7 Prozent auf 6,0 Milliarden Dollar steigern. Der Überschuss stieg um 8 Prozent auf 925 Millionen Dollar.

Die Dividendenrendite beträgt 2,7 Prozent. Zudem konnte der Schraubenhersteller die Dividende in den letzten 10 Jahren um 13,2 Prozent jährlich steigern. Dies ist durchaus ordentlich.

Im Qualitäts-Check kann Fastenal mit einer 15 von 15 Bewertung glänzen.

Auch im Dividenden-Check von Traderfox kann Fastenal mit einer 15 von 15 Bewertung sehr überzeugen.

Auch im Robustheits-Check bzw der Kategorie “The Big Call” schneidet Fastenal mit einer 12 von 15 Note gut ab.

Hier findest du einen interessanten Abschnitt eines Artikels aus dem Aktienmagazin zu Fastenal.

Warum finde ich die Aktie gerade interessant?

Die Aktie dümpelt momentan 25 Prozent unter dem Allzeithoch. Mit einem KGV von 25 und einem KUV von 4,5 wird sie in meinen Augen fair bewertet. Zudem ist die Aktie krisensicher und zahlt eine super Dividende, die zudem Jahr für Jahr stark steigt. Aber um ehrlich zu sein, weil das Geschäft mit Schrauben und Farben langweilig ist, machen viele Anleger einen Bogen um die Aktie. Ich rechne daher mit langsamen Anstiegen und keiner Kursverdopplung in einem Jahr wie bei den Chipaktien.

Pure Storage

Pure Storage ist ein führender Entwickler von Flash-Array-Speicherinfrastrukturen. Anders als die bekannten altmodischen, rotierenden Festplatten verzichten Flash-Speicher auf mechanische Bauteile. Die Speicher werden dadurch kleiner und erzielen eine stärkere Leistung und sind zudem noch schneller. Die Lösung von Pure Storage verbindet dabei die Hardware für Rechenzentren mit Software, die eine bessere Skalierbarkeit gewährleistet.

Die Pure Storage-Aktie konnte sich dem allgemeinem Abwärtstrend entziehen und notiert 7 Prozent tiefer als im Januar. Im Frühjahr stieg die Aktie sogar um 13 Prozent auf ein neues Allzeithoch. Vom dort ging es dann aber 17 Prozent nach unten.

Pure Storage schreibt noch Verluste. Mit einem KUV von 4,0 ist die Aktie nach diesem Kriterium nicht gerade teuer. Das Ergebnis je Aktie beträgt momentan -0,24 Dollar. Der Umsatz wuchs im 1. Quartal 2023 um 50 Prozent auf 620 Millionen Dollar.

Im Wachstums-Check schneidet Pure Storage mit einer 12 von 15 Bewertung gut ab. Abzüge gibt es beim EPS Wachstum und beim Umsatzwachstum.

Hier ist ein Interessanter Artikel von Stefan Waldhauser.

Warum habe ich die Aktie im Blick?

Speicher wird immer benötigt und Pure Storage ist in bedeutenden Themen führend. Davon wird der Konzern auch in Zukunft profitieren. Die Aktie wird in meinen Augen fair bewertet und hat in Zukunft ein Vervielfachungspotential. Nachteil ist hier wieder die fehlende Dividende und dass die Aktie nicht sparplanfähig ist. Somit kann ich hier nur mit einem Direktkauf einsteigen. Ein weiterer Nachteil ist, dass sie noch keine Gewinne machen. Analysten erwarten aber im nächsten Jahr die ersten Profite.