Das rät der Gründer des größten Hedgefonds der Welt, Ray Dalio, der jungen Generation zu tun:

1. Spare. „Zu sparen bedeutet Freiheit und Sicherheit. Denke darüber nach, was das ist.“ Sei vorsichtig bei der Schuldenaufnahme.
2. Lege dein Geld gut an. Bedenke, dass Cash das schlechteste Investment auf lange Sicht ist. Die Inflation frisst Renditen auf Spareinlagen auf, hinzu kommt die Steuer als belastender Faktor.
3. Streue ausreichend. Nimm verschiedene Länder und Assetklassen. Mache das Gegenteil von dem, was dir dein Instinkt und die Masse sagt. Du kaufst, wenn keiner kaufen mag. Du verkaufst, wenn keiner verkaufen mag. Das ist emotional schwer. Mache Dinge, die sich unwohl anfühlen.

Ich denke, das Beste, was dir Geld bietet ist: Es gibt dir Wahlmöglichkeiten. Du siehst, wie Menschen in schlechten Beziehungen bleiben, ein Haus verlieren, Möglichkeiten zur Weiterbildung versäumen…, weil sie von Gehalt zu Gehalt leben. Weil ihnen die Reserven fehlen. Das hat mich inspiriert, mein gesamtes Leben ein Finanzpolster aufzubauen. Das geht selbst mit einem sehr geringes Einkommen. Du darfst eben nicht alles ausgeben. Es geht um die Anspruchshaltung.

Es gibt genug Eltern, die arbeiten ihr ganzes Leben hart. Sie wollen der Familie das beste Leben ermöglichen. Weil sie aber zu wenig Rente bekommen und zu wenig investiert haben, werden viele gezwungen, bis 67 Jahre zu arbeiten.

Ein Drittel der Deutschen hat keinerlei Ersparnisse. Null. Das ist so krass. Es wird nur konsumiert. Das geht aus einer neuen Studie der ING Bank hervor. Damit zählt Deutschland zu den Schlusslichtern in Europa.

Lange Arbeitsstunden in einem undankbaren Job zu haben und gegen Krankheiten zu kämpfen, fordert Menschen im hohen Alter körperlich und geistig heraus. Aber Menschen sind gezwungen, zu arbeiten, weil ihnen die Ersparnissen fehlen. Die gesetzliche Rente reicht nicht. Viele schaffen es nicht, auf ihr Zielvermögen zu kommen. Dann kommt der späte Ruhestand. Sie haben einen Punkt in ihrem Leben erreicht, an dem sie eigentlich die Früchte ihrer Arbeit ernten wollen, aber sie haben nicht das Vermögen, um den goldenen Lebensabschnitt zu genießen. Die Gesundheit leidet. Das Geld ist ständig knapp.

So lange zu arbeiten, um deine späteren Jahre genießen zu können, das gelingt vielen nicht. Wenn jemand etwas von Altersarmut, Überschuldung oder Privatinsolvenzen hört, das muss doch die Menschen zum Nachdenken bringen? Lerne daraus, in jungen Jahren die Maximierung deiner Ersparnisse anzugehen. Sicher dich finanziell ab. Die meisten sind aber uneinsichtig. Es hilft nicht mal der Tritt in den Hintern.

Es geht anders. Ich entdecke immer wieder spannende Geschäftsleute und Anleger, die sich etwas aufbauen. Blicke auf Herbert Wertheim. Er ist ein Optiker und Kleinunternehmer. Er lebt in Florida. Der 80-jährige hat es zum Milliardär geschafft. Sein Vermögen schätzt das Magazin „Forbes“ auf 2,3 Milliarden Dollar. Er hat 100 Millionen Dollar an die öffentlichen Universitäten in Florida gespendet. 1977 hat er seine Stiftung gegründet. Er schloss sich dem Spendenaufruf von Warren Buffett und Bill Gates an. Damit verpflichtet er sich, mindestens die Hälfte seines Vermögens zu spenden.

Sein enormes Vermögen kam nicht durch Gründung eines Unternehmens zustande, sondern durch lebenslanges „Buy and Hold“. „Herb“ Wertheim ist möglicherweise der reichste Einzelinvestor, von dem die Welt noch nie gehört hat. Er hält hunderte Millionen Dollar in Aktien von Apple oder Microsoft, die er während des Börsengangs kaufte und nie mehr hergab, berichtet Forbes.

Er hat ein gutes Händchen. Nimm beispielsweise Microsoft. Das Softwarehaus zählt zu den besten Aktien überhaupt. Wer 1986 10.000 Dollar in Microsoft investiert hat, hat heute 16 Millionen Dollar. 9 unterschiedliche Aktiensplits hat das Softwarehaus von Bill Gates seither gemacht.

In seinem Depot sind GE, Google, BP, Bank of America

Wertheim hat eine Aktien-Position, die 500 Millionen Dollar wert ist: Es ist Heico. Der Hersteller von Flugzeugteilen setzt 1,8 Milliarden Dollar um. Die Aktien stammen aus dem Jahr 1992. Wertheim hat Dutzende anderer Aktien, die von General Electric über Google bis hin zu BP und Bank of America reichen. Wenn Wertheim investiert, bevorzugt er Industrie- und Technologietitel sowie Dividenden. Sein finanzieller Erfolg basiert auf einem halben Jahrhundert. „Meine Sache ist: Ich wollte Freizeit haben. Zeit ist für mich das Kostbarste“, sagte er „Forbes„.

Wertheim kam am Ende der Weltwirtschaftskrise in Philadelphia zur Welt. Er ist ein Sohn jüdischer Einwanderer, die aus Nazi-Deutschland flohen. 1945 zogen seine Eltern nach Hollywood in Florida. Sie lebten in einer Wohnung über der Bäckerei der Familie. Als ein Legastheniker kämpfte sich der junge Wertheim durch die Schule. „Damals haben sie dich nur dumm genannt“, erinnert er sich gegenüber „Forbes“. Sein Vater, ein Bäcker, war gewalttägig. So floh der junge Wertheim immer wieder aus dem Haus. Er verbrachte Zeit mit den heimischen Seminole-Indianern, jagte und fischte in den Everglades und verkaufte Froschschenkel. Er trampte durch Florida. Er pflückte Orangen und Pampelmusen.

Mit 17 Jahren geht er zur Marine nach San Diego

Irgendwann hatten seine Eltern genug. Im Alter von 17 Jahren ging der Schulabbrecher zur amerikanischen Marine. Die erste Station war in San Diego. „Dort hat sich mein Leben verändert“, sagt er. „Sie geben dir die ganze Zeit Tests, um zu sehen, wie klug du bist. Von den 135 in unserer Klasse, glaube ich, war ich an der Spitze – insbesondere in den Bereichen Mechanik und Organisation.“

Er studiert Physik und Chemie in der Marine. Er wusste, warum das Studium so wichtig war. Als Soldat hatte er nicht viel. „Ich hatte Schuhe und Kleider. Die Leute halfen mir zu lesen. Ich habe gelernt, Atomwaffen zu entwaffnen und Hubschrauber zu fliegen. Ich schaffte es alles. Das gab mir Zuversicht, andere Dinge zu tun.“ Der materielle Gegensatz zwischen den Offizieren und allen anderen entging ihm nicht:  „Die Offiziere hatten Leute, die ihre Betten machten, sie trugen schönere Uniformen, hatten besser aussehende Freundinnen und schönere Autos.“ Der einzige Unterschied zwischen ihnen und ihm war, dass sie aufs College gingen. Also entschied er sich zu studieren. „Verdammt, ich gehe aufs College!„

Im Alter von 18 Jahren kauft er seine ersten Aktien

Als er für die Marine arbeitete, kam er oft mit Atomwaffen in Berührung. Er verdiente das erste regelmässige Geld, In dieser Zeit beginnt Wertheim Aktien zu kaufen. Seine erste Investition machte Wertheim im Alter von 18 Jahren mit seinem Stipendium der Navy: Er kaufte Aktien von Lear Jet. Wertheim lernte Gründer Bill Lear während eines Besuchs in einer Flugzeugfabrik in Connecticut kennen, wo Hubschrauber der Marine hergestellt wurden. Wertheim wurde von Lears Erfindungen angezogen, wozu die ersten Autopilotsysteme zählten. Später war die Firma Pionier im Business-Jet-Markt.

Fast religiös ist seine Hingabe für Aktien. Nachdem er die Marine verlassen hat, verkaufte Wertheim Enzyklopädien von Tür zu Tür, bevor er ans College und die University von Florida ging. Er arbeitete nebenher für die NASA. Das weckte sein Interesse für das Auge.

Neben der Augenpraxis arbeitet er an Erfindungen

1963 erhielt er ein Stipendium am Southern College of Optometry in Memphis. Er eröffnete nach seinem Abschluss eine Optiker-Praxis in Florida. Zwölf Jahre lang arbeitete er dort. Er sah Patienten, die hauptsächlich arme Arbeiter waren und die ihre Rechnungen manchmal mit Mangos und Avocados bezahlten. Wertheim bastelte abends an Erfindungen. 1969 erfand er eine Brillentönung für Kunststofflinsen, die gefährliche UV-Strahlen herausfilterte.

Kunststoff war damals das bevorzugte Material für Brillen und Sonnenbrillen. Die Nachfrage nach Wertheims Tönung nahm zu. Er verkaufte laut „Forbes“ die Erfindung für 22.000 Dollar.

Seine Hobbys beschreibt er so: „Ich mag es zu fliegen, zu fischen, Porträts zu malen, zu kochen, zu reisen, zu recherchieren und Patente zu lesen.“

1970 gründete Wertheim die Firma Brain Power Inc (BPI). Es war eine Technologieberatung.  Wertheim forschte an Tönungen und Farbstoffen. Seine Firma BPI stieg zu den größten Herstellern optischer Farbtönen auf. Es stellte Laborgeräte, Reinigungsmittel und Zubehör für Optiker und Augenärzte her. Heute verfügt BPI über mehr als 100 Patente im Bereich Optik. 49 Mitarbeiter setzen jährlich 25 Millionen Dollar um. BPI ist nie enorm gewachsen. Aber es warf regelmässig Millionenerträge ab. So konnte sich Wertheim seiner Leidenschaft den Aktien zuwenden.

Er hasst Gebühren, daher ist er bei Discountbrokern

Die Barmittel flossen in Wertheims Brokerage-Konten. Seine Strategie war eine Mischung aus Warren Buffett und Peter Lynch.  Hohe Gebühren lehnt er ab, daher nutzt er die beiden Discountbroker Fidelity und Charles Schwab, um sein Portfolio zu verwalten.

Mit Lear Jet folgte Wertheim dem Spruch „investiere nur in das, was du kennst und verstehst“. Es basiert auf der Strategie, die der berühmte Fidelity Magellan-Fondsmanager Peter Lynch vertrat. Lynch riet Privatanlegern, ihr Fachwissen zu nutzen, um bei ihren Investitionen einen Vorteil zu erzielen.

Wertheim liebt Dividenden: Sie lindern den Schmerz

Aufgrund des jeweils großen Patentportfolios investierte Wertheim in IBM, 3M und Intel. Wie Warren Buffett glaubt Wertheim fest daran, seine Positionen zu verdoppeln, wenn die Kurse nach unten laufen. Er sagt, wenn man auf ein Unternehmen vertraut, ist es nicht so wichtig, was die Börse mit dem Kurs macht. Das Produkt habe einen bleibenden Wert. „Wenn du etwas zu 13 Dollar pro Aktie magst, solltest du es für 12, 11 oder 10 Dollar pro Aktie noch mehr schätzen“, erklärte Wertheim Forbes. „Wenn eine Aktie weiter sinkt und du daran glaubst (…), dann kaufst du mehr.“ Wertheim sagt: “Wann immer es möglich ist, sind Dividenden hilfreich, um den Schmerz von Aktien zu dämpfen, die nach unten driften oder seitwärts gehen.“

„Mein Ziel ist es, zu kaufen und fast nie zu verkaufen“, betont er. „Ich lasse die Aktien im Depot liegen und nutze die Dividenden, um voranzukommen.“ 

Microsoft und Apple kaufte er zum Börsengang

Wertheim liebt seine Microsoft-Aktie, die er seit dem Börsengang 1986 gehalten hat. „Ich wusste viel über Computer und war an deren Entwicklung beteiligt.“ Die während des Börsengangs erworbenen Microsoft-Aktien, die seit 2003 Dividenden ausschütten, haben jetzt einen Wert von über 160 Millionen Dollar. Seine 1,25 Millionen Aktien von Apple, von denen er einige während des Börsengangs von 1980 erwarb und einige, als die Aktie in den neunziger Jahren bei 10 Dollar notierte, sind 200 Millionen Dollar wert, schreibt Forbes. Er machte auch Fehler, er kaufte Blackberry-Aktien, die bitter abgestürzt sind.

Wertheim glaubt, ein starkes Management und Geduld sind der Schlüssel zu seinem Aktien-Erfolg. Ein hervorragendes Beispiel dafür ist Heico, ein familiengeführtes Luft- und Raumfahrt- und Elektronikunternehmen mit Sitz in Wertheims Heimatstadt Hollywood in Florida. Heute wird Heico für 90 Dollar gehandelt. Er war eingestiegen, als der Kurs bei 33 Cent dümpelte. Mit „Buy and Hold“ ist er der größte Einzelaktionär mit über 10% geworden. Seine ursprüngliche Investition in Höhe von 5 Millionen ist 500 Millionen Dollar wert. Zählt man die Dividenden hinzu, sind es mehr als 800 Millionen Dollar.

Drogerie-König Dirk Roßmann zockt mit Gazprom-Aktien

Knuffig finde ich, wie der deutsche Drogerie-König Dirk Roßmann mit Aktien spekuliert. So kaufte er ein großes Gazprom-Aktienpaket (250.000 Stück). Anschließend wartete er geduldig, bis die Position auf 4 Euro geklettert ist. Zu sehen ist das in dieser Dokumentation (ziemlich am Ende grob ab Minute 38:00). Er ist ein Spekulant. Warum macht Roßmann nicht „Buy and Hold“?