Worum es mir geht

Was möchte ich mit diesem Blog erreichen? Diese Frage stelle ich mir täglich. Heute möchte ich Ihnen eine Antwort darauf geben. Ich möchte erklären, wo an der Börse Chancen, wo Risiken lauern, was es mit dem Zinseszins auf sich hat. Wie Sie gute Dividendenaktien finden können. Auf was es bei der Auswahl ankommt. Bei Finanzprodukten möchte ich mögliche Gefahren einschließlich der Gebühren erklären, die langfristig gesehen einen Schaden anrichten können. Manchmal schweife ich in diesem Blog ab, ich weiß.
Vorsicht Betrüger
Es geht mir darum, Sie zu motivieren, ausreichend Geld fürs Alter zurückzulegen. Sie sollten aufpassen, nicht in diesem „Haifischbecken“ zu einem Opfer zu werden. Ich empfehle Ihnen, das aktuelle Interview mit dem Schneeballbetrüger Bernie Madoff zu lesen. Der Milliardenschwindler sprach im Gefängnis mit einem Redakteur von MarketWatch. Das Gespräch ist interessant, insbesondere seine Warnhinweise. Studien zeigen, am häufigsten gehen ältere Bürger, hauptsächlich Männer, Windbeuteln auf den Leim.
Der Zinseszins ist ein Geschenk
Mir ist es wichtig, den Effekt des Zinseszinses zu erklären. Es ist ein unglaublicher Hebel. Je mehr Zeit Sie haben, desto besser. Sie sollten verstehen, dass dieser Effekt für Sie (Sparen) und gegen Sie (Schulden) arbeiten kann.
Am besten wirkt der Zinseszins für junge Menschen, denn die haben viel Zeit bis zur Rente. Für Berufsanfänger, also 20- bis 30-jährige, ist das Sparen mit Ausdauer erfolgsversprechend, wenn sie aus dem Einkommen Rücklagen bilden. Die Kunst besteht darin, durchzuhalten und nicht bei jedem kleinen Problem, den Sparplan über den Haufen zu werfen. Ich weiß, das ist einfacher gesagt, als getan. Kommt es zu einem Finanzengpass, kann vielleicht jemand aus der Familie kurzfristig Geld leihen.
Ich weiß, das Leben spielt manchmal nicht so, wie man es sich wünscht. Krankheit, Jobwechsel, Umzug, Scheidung…
Sparen in jungen Jahren
Ein weiteres Hindernis ist: Gerade junge Menschen haben weniger Geld. Der Verdienst ist im Regelfall Mini. Es bleibt am Monatsende zu wenig übrig. Hinzu kommt: Die Berufsanfänger wollen ein neues Appartement, Auto und so weiter. Sich selbst zu motivieren, lieber etwas heute zu sparen, um später mehr Freiheiten zu haben, ist verdammt schwer. Aber einen Versuch ist es wert.
Finanzwissen fehlt
Ein großes Problem ist: Den Menschen fehlt das nötige Hintergrundwissen. Sie wissen nicht, auf was es beim Sparen ankommt. Gerade wenn es um Aktien geht, gibt es Lücken.
Ich kenne jemanden, der schaut jeden Tag nach den Börsenkursen. Wenn es zu einer Korrektur kommt, beklagt er sich bitter, weil seine Positionen unter Wasser stehen. Ich riet ihm: „Wenn Du Qualitätsaktien besitzt, brauchst Du nicht jeden Tag den Kurs verfolgen. Du schaust ja auch nicht den Regentropfen zu, wie sie vom Himmel auf die Erde fallen.“
Es müsste Finanzwissen in den Schulen vermittelt werden. Leider ist das selten der Fall. Wenn die Kenntnisse fehlen, wie sollen die Heranwachsenden später ausreichend Vorsorge treffen können? Es gibt eine einfache Formel: Was die Leute nicht verstehen, machen sie nicht. Was der Bauer nicht kennt, frisst er nicht, sagt der Volksmund. Deshalb wagen sich zu wenige Bürger an die Herkulesaufgabe heran. Sie konsumieren lieber. Das werden viele Menschen im Alter bereuen.
Es ist mehr Geld nötig, als Sie vermuten
Unterschätzt wird, welch große Geldsummen Sie brauchen, um eine Versorgungslücke als Rentner zu vermeiden. Die „New York Times“ brachte einen spannenden Artikel zu dem Thema. Er heißt: „Für Rentner: Die 1-Million-Dollar-Illusion“. Wer sein Kapital nicht aufbrauchen möchte und nur die Zinserträge abschöpfen möchte, braucht einen Batzen angesichts der niedrigen Guthabenzinsen.
Finanzprodukte
Bei Finanzprodukten ist es verdammt wichtig zu prüfen, was die Dinger kosten. Sie gehen ja auch nicht in den Supermarkt und legen Produkte in den Einkaufswagen, ohne den Preis geprüft zu haben. Die Gebühren zu verstehen, zu hinterfragen, das ist das A+O. Das gilt für Fonds, Hedgefonds, Zertifikate, Indexfonds, Derivate, ETFs, das Trading usw.
Etliche Produkte sind sehr kompliziert strukturiert. Wenn Sie nicht verstehen, was sie kaufen, Finger weg. Ich verstehe die meisten Prospekte nicht. Manchmal habe ich das Gefühl, die Prospekte sind mit Absicht so geschrieben, damit sie kein Mensch versteht. Im Endeffekt sind die rechtlichen Risiken von Juristen so geschrieben, dass Sie hinterher nicht sagen können: „Ja aber…“ Als Privatanleger hat man selten eine Chance auf Wiedergutmachung. Wenn das Geld den Bach hinunter geht, ist es im Regelfall weg. Das sollten Sie wissen.
Wer verdient was, wann, wofür?
Sie sollten ferner wissen, ob ein Vermittler oder die Bank eine Provision kassiert. Sie müssen sich klar machen, wer was zu welchem Zeitpunkt einstreicht. So geht Ihnen schnell ein Licht auf.
In den USA werden derzeit einige Vermögensverwalter verklagt, weil die Kosten einfach zu hoch sind. Vor Gericht stehen selbst namhafte Anbieter wie Fidelity. Kunden fühlen sich zunehmend übervorteilt. Wenn die jährliche Gebühr „nur“ 0,5 Prozent höher ausfällt als bei einem anderen Anbieter, kann das nach 30 bis 40 Jahren einen gewaltigen Geldbetrag ausmachen, der dem Sparer am Ende fehlt (wegen des Zinseszinses).
Das „Wall Street Journal“ berichtete kürzlich über einen staatlichen Pensionsfonds eines Landkreises, der mit der Performance seiner externen Portfoliomanager unzufrieden war. Von Monat zu Monat nahm der Frust der Behörde zu. Der Landkreis kündigte die Verträge schließlich bei Goldman sowie JPMorgan und schichteten die Pensionskasse stattdessen in kostengünstigere passive Indexfonds von Vanguard um. Der Wechsel senkt nun die Managementkosten. Unter einem massiven Druck steht der Sektor. Warum? Die meisten Fondsmanager scheitern. Sie schaffen es nicht, die Benchmark zu übertreffen. Gleichzeitig kassieren die Fonds üppige Gebühren.
Interessenkonflikt Gebühr versus Rendite
Als Kunde sollten Sie im Hinterkopf haben: Es besteht ein Konflikt zwischen den Interessen der Bank und Ihnen als Sparer. Einerseits möchte die Bank natürlich Geld verdienen (was ich ihr zubillige). Andererseits haben Sie als Anleger ein Interesse daran, so viel Rendite bzw. Geld wie möglich zu verdienen. Es gibt eine Lösung, um dem Konflikt aus dem Weg zu gehen: Die Banken sind innovativ geworden. Discountbroker und Banken rollen den Markt mit günstigen Lösungen auf. Es gibt tolle Produkte, die extrem kostengünstig sind. Hierzu zähle ich grundsätzlich Indexfonds bzw. ETFs (freilich nicht alle).
Der weltgrößte Vermögensverwalter BlackRock hat frühzeitig auf den Trend zu günstigen ETFs gesetzt. Jetzt verdienen sich die New Yorker eine goldene Nase. Ebenso hat die Fondsgesellschaft Vanguard den Trend als einer der ersten in der Branche erkannt.
Berlin sorgt für Wischiwaschi statt Transparenz
Aufgabe der Regierung ist es für einen transparenten Markt zu sorgen. Ich sehe hier und da Fortschritte. Bei Produkten wie der „Riester Rente“ bin ich manchmal am Zweifeln, ob es die Regierung ernst meint mit der Fairness. Es gibt unter den Riester-Verträgen regelrechte Gebührenfresser. Warum der Staat so ein Zeug bezuschusst, ist mir schleierhaft. Es blickt wegen zu viel Komplexität kaum jemand durch.
Dabei ist Transparenz Voraussetzung für einen funktionierenden Kapitalmarkt. Je mehr Licht in das dunkle Gebührengestrüpp kommt, umso besser. Es nutzt am Ende des Tages nicht nur dem Kunden, sondern auch dem Anbieter, weil das Vertrauen zunimmt. Informationen, die wir Verbraucher von den Finanzdienstleistern erhalten, müssen wir verstehen können. Was sollen 50 kleingedruckte Seiten mit einem Kauderwelsch bringen, wenn wir nur Bahnhof verstehen?
Weil ich mich nicht durch das Kleingedruckte quälen möchte, bin ich ein Anhänger von direkten Aktieninvestments geworden. Ich kaufe Aktien, um sie 10, 20, 30 Jahre liegen zu lassen. Indexfonds halte ich ebenfalls für kaufenswert.
Fazit: Gebühren, Risiken, Chancen – behalten Sie stets alles im Blick.